какая комиссия у etf с тикером spgm

Какая комиссия у etf с тикером spgm

Скрытые комиссии, примечания мелким шрифтом, истории из соцсетей — жизнь дает россиянам достаточно поводов быть внимательными к бумагам и фондам, в которые они вкладывают свои деньги. Неудивительно, что комиссия входит в хит-парад самых популярных тем вопросов службе поддержки FinEx. Подробно отвечаем на основные из них в этой статье.

Вы хотите купить ETF. Какие комиссии вы платите?

Дополнительно к цене бумаги на бирже вы платите только комиссии брокеру и депозитарию.

Компания-брокер нужна, чтобы купить бумаги на бирже по вашему поручению. Ваши деньги и ценные бумаги при этом будут находиться на брокерском счете. Депозитарий отвечает за хранение ценных бумаг.

Часто в тарифе брокера уже включено обслуживание в депозитарии, так что отдельно платить ему не нужно. FinEx не является брокером и не может влиять на размер их комиссий.

Если вы продадите акции дороже, чем купили, то, возможно, в конце года вам придется заплатить 13-процентный налог на доходы физических лиц с суммы вашей прибыли. Также вы платите НДФЛ, если решите вывести деньги с вашего брокерского счета. Подачу и заполнение документов для налоговой тоже, как правило, берет на себя брокер.

Больше никаких списаний непосредственно с вашего брокерского счета не предусмотрено.

Пример. Допустим, на момент покупки фонд на крупнейшие компании США FXUS торговался по цене 4800 рублей за акцию. Если вы согласны с этой ценой, вам нужно заплатить 4800 рублей плюс комиссию брокеру. Пусть это будет 0,3% от сделки — получится около 14 рублей.

Итого с вашего брокерского счета спишется 4814 рублей. Взамен вы получите одну акцию FXUS. Если вы решите продать ее спустя какое-то время, брокер вновь возьмет с вас комиссию. Она будет рассчитываться от стоимости бумаги на момент продажи.

А как же комиссия фонда?

Она удерживается не с каждого инвестора индивидуально, а из общей стоимости активов фонда. По сути она уже включена в биржевую стоимость бумаг, в те самые 4800 рублей из примера выше.

Фонды ETF состоят из активов: акций, облигаций или биржевых товаров вроде золота в соответствии с отслеживаемым индексом. Эти активы фонд получает на первичном рынке, где ETF-провайдер, взамен на корзину активов, полученную от авторизованных участников торгов, выпускает акции — маленькие доли этого фонда, которые торгуются на вторичном рынке.

Подробнее об этом процессе можно почитать в нашем ETF guide.

Купив одну из 1,28 млн акций FXUS, вы стали соинвестором этого ETF. С момента покупки бумаги с вас не взимается никаких дополнительных платежей, кроме комиссий брокера. Еще раз подчеркнем, что эту комиссию вы лично не платите. Она уже заложена в стоимость ETF, которые вы покупаете и продаете, и удерживается из всего фонда в целом.

Каков размер комиссии?

Как правило речь идет о менее чем 1% годовых или чуть выше. Узнать комиссию любого действующего фонда FinEx можно на этой странице. Комиссия начисляется ежедневно, то есть чтобы узнать ее ежедневный размер, годовой процент нужно разделить на 365.

Пример. Так выглядит страница FXUS на сайте Finex (иллюстрация ниже). Комиссия фонда составляет 0,9% годовых ÷ 365 ≈ 0,0025% в день.

Допустим, в определенный день активы фонда — акции американских компаний — стоили около 78,5 млн долл. США (это реальные данные на 7 октября 2020 года).

Фонд состоит из 1,28 млн акций, обладателем одной из которых вы стали в примере выше. Если разделить 78,5 млн долларов на 1,28 млн получится около 61 доллара на бумагу. В свою очередь, 0,0025% от 61 доллара — это 0,15 американского цента в день или 12 копеек при курсе доллара 80 рублей. Монеты такого достоинства почти не встречаются в современном наличном обороте.

Это упрощенный теоретический подсчет. Еще раз подчеркнем, что отдельно платить комиссию фонда, указанную на странице ETF, не требуется. Она уже заложена в стоимость ETF, по которой вы покупаете или продаете его акции на бирже, и изымается из всего фонда в целом. В какой бы день вы ни купили и ни продали ETF, на комиссию это никак не повлияет.

На какие расходы идет комиссия?

Акции ETF позволяют человеку с любым опытом инвестирования за сравнительно небольшую плату стать соинвестором десятков или даже сотен компаний, портфелей из облигаций в разных валютах и странах мира и так далее. Общий объем активов под управлением FinEx превышает 600 млн долл. США.

Комиссию фонда корректнее называть общим уровнем расходов (Total Expense Ratio, TER). TER — это издержки, которые несет провайдер в ходе своей работы. Он складывается из многих статей расходов: листинг и обеспечение высокой ликвидности, услуги администратора, депозитария, аудитора, независимого контроля, инвестиционного менеджера и так далее.

Комиссия исчисляется в долларах, а вы купили ETF в рублях. Может ли это принести убытки?

Нет. Валюта самого фонда останется неизменной, и все расчеты всегда ведутся в одной валюте. Поэтому изменение курса никак не влияет на уровень комиссии.

Остались еще вопросы про комиссию? Пишите в службу поддержки FinEx — вам обязательно ответят.

Последние новости

Подпишитесь и оставайтесь в курсе!

Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.

Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.

Источник

Сравнение фондов на акции компаний США

Всем привет! Решил собрать данные и проанализировать доступные простым инвесторам фонды на акции компаний США (точнее даже не США а всей Северной Америки).

Как вы знаете, я предпочитаю инвестировать не покупая отдельные акции, а покупаю рынок целиком через фонды. Если по акциям РФ у нас есть достаточно много информации, чтобы вникнуть в состояние дел компании и покупка отдельных акций может быть оправданной, то с иностранными бумагами все сложней, информации меньше + если вы будете получать от них дивиденды, то придется отчитываться в налоговую (пусть это и не сильно трудно, но время отнимает), поэтому иностранные акции лично я покупаю только через фонды.

Итак — какие фонды у нас доступны для покупки

Сразу оговорюсь, что в данной статье речь пойдет только о фондах на широкий рынок США. Вообще на Мосбирже доступно много фондов на акции компаний США, но большинство из них либо отраслевые, либо следуют за каким-то отдельным индексом (индекс дивидендных аристократов, например), либо учитывают какой-то отдельный фактор или категории акций (например фонд на моментум-фактор от Открытия, фонд на SPAC компании от Тинькова и т.п.), а вот фондов на общий рынок США у нас не так много, всего 5 штук:

SBSP от Сбера, также следует за индексом SP500

AKSP от Альфа-Капитала, также следует за индексом SP500 TSPX от Тинькова, аналогично идет за индексом SP500 FXUS от Финекса, следует за индексом Solactive US Large & Mid Cap (он чуть отличается от индекса SP500, но не критично)

Какой из них выбрать?

Я уже делал похожий разбор для фондов на индекс Мосбиржи (результаты тут), краткий вывод — успех фонда (для инвестора) зависит не только от величины его комиссии, но и от качества его управления (может сильно повлиять на результаты и уничтожить значительную часть вашей прибыли).

А при сравнении фондов на акции США задача сравнения еще сильнее усложняется, так как:

При выборе фонда для максимизации нашей прибыли нам необходимо выбрать фонд с минимальными общими издержками (сюда будут входить явные и скрытые комиссии, потери на налогах, потери на качестве управления).

Сравним формальные условия фондов

VTBA — имеет официальную комиссию 0,81%, но покупает акции не напрямую, а паи ETF CSPX с комиссией 0,07%. Этот ETF дивиденды не выплачивает, а накапливает внутри себя (соответственно в ВТБ они тоже не приходят отдельно), ставка налога у этого ETF по дивидендам 15%, что при средней див.доходности SP500 в 2% дает потери на налогах еще в 0,3%. Итого формальные затраты 1,18%.

SBSP — официальная комиссия 1,0%, акции покупает сам (мой респект Сберу за честность), но ввиду того, что не имеет никаких льгот в США при получении дивов, их облагают максимальным налогом в 30%, что дает потери в 0,6%. Итого формальные затраты 1,6%.

Для удобства свел все данные в табличку:

Таблица сравнительных комиссий

Формально побеждает VTBA с небольшим перевесом над FXUS, но давайте рассмотрим еще качество управления фондами.

Качество управления фондами

Как оценить, качественно фонд управляется или нет — сравнить его с бенчмарком (индексом, за которым он следует), чем меньше фонд от него будет отставать, тем лучше, в идеале фонд должен отставать только на размер комиссий и налогов, но по факту абсолютно все фонды хоть немного, но отстают.

Сравнивать с индексом не так просто, как для рублевых фондов, так как часть фондов торгуется в рублях (необходимо учитывать изменение курса валюты + сам курс плавает, в расчетах принимаю курс ЦБ на этот день), в цене самих фондов бывают выбросы цены в обе стороны. Для упрощения расчетов использовал данные по накопленному отставанию от индекса за все время существования фонда. Это не совсем правильно, так как молодые фонды сильнее отстают от индекса, чем старые (как правило), с другой стороны, если брать какую-то произвольную дату для расчетов, случайные выбросы цены тоже повлияют на итоговый результат.

Вот, что получается:

Добавил данные в ту же таблицу

Видно, что фонды от ВТБ, Сбера и Альфы к свои комиссиям реально добавляют еще 0,5-1,0% потерь на управление (и если считать, что на долгосроке реальная, не номинальная доходность рынка акций 5%, то это 10-20% от вашей прибыли!).

У Тинькова на первый взгляд все отлично, но я глянул график внимательней — как раз сейчас происходит аномальный выброс цены (и такое у Тинькова происходит довольно часто), навскидку реальные потери Тинькова 0,4-0,5% — но это прилично получше, чем у других фондов. Ну а Финекс вообще молодцы, мало того имеют льготы на налоги, так еще и обгоняют индекс — и реальное фактическое отставание от индекса вдвое-втрое меньше, чем у остальных. Браво!

Лирическое отступление

Если сравнить график FXUS и SBSP (лучший из фондов, который существует достаточно долго), то можно увидеть следующую картину:

Синяя линяя — FXUS, желтая — SBSP

Фонд Финекса обгоняет фонд Сбера почти на 2% в год (что значительно больше разницы в реальных расходах), но в этом нет заслуги фонда — они просто следуют за чуть разными индексами. Значит ли это, что индекс Solactive US Large & Mid Cap за которым идет FXUS будет и дальше обгонять индекс SP500 — нет, далеко не факт и вот почему:

Различия в индексах: в SP500 включается фиксированное количество компаний — 505 наибольших по капитализации, и для включения они обязательно должны быть прибыльные хотя бы год. А в Solactive US Large & Mid Cap переменное количество компаний и критерий прибыльности не применяется. Доли компаний в индексах весьма схожи, но в последние годы была одна значительная аномалия — это Tesla — она обладала огромной капитализацией, но при этом не была прибыльной и соответственно ее не было в SP500. Теперь она туда попала и весьма вероятно, индексы будут двигаться более синхронно

Выводы

Лично в моих глазах FXUS вышел победителем из этого соревнования. При выборе фонда важно ориентироваться не только на размер заявляемых комиссий, но и на фактические потери на всем (налоги, скрытые комиссии, потери на управлении) — это сильно сказывается на вашей прибыли и в долгосроке может ее сократить на десятки процентов.

Источник

Реальные комиссии всех ETF и БПИФ на Московской бирже | Таблица-сравнение

И не зная этой внутренней кухни, очень легко попасть на дополнительные незапланированные расходы. Которые кстати ты будешь нести все время, пока владеешь паями фонда.

Дополнительно, помимо платы за управление, на инвестора могут быть возложены:

Многие биржевые фонды (вернее их провайдеры) идут по правилу наименьшего сопротивления. Зачем самостоятельно выбирать и покупать отдельные бумаги в состав фонда? Можно поступить проще. Взять какой-нибудь зарубежный ETF и продавать его в России. С одной стороны ничего в этом плохого нет. За исключением комиссий. Иностранные ETF тоже взимают плату за управление. И ее размер можно отнести к скрытым комиссиям. И смело приплюсовать к тем расходам, которые понесут российские инвесторы, покупая биржевые фонды на Московской бирже.

В итоге может легко получиться, что выбирая БПИФ (или ETF) со скромной комиссией за управление, по факту будешь платить в несколько раз больше.

Почему важно обращать внимание на комиссии биржевых фондов?

Ответ прост: Они забирают часть вашей прибыли. И чем больше комиссии, тем меньше прибыли достается именно вам.

Рекомендую две статьи в тему:

Список ETF и БПИФ на Московской биржи с полными комиссиям

Золотые ETF

(0.95 + 0,5)

Фонды денежного рынка

Облигации РФ

Тинькофф Bonds RUB

Райффайзен – Высокодоходные облигации

Еврооблигации РФ

Наименование	Тикер	Краткое описание	Суммарная комиссия (заявленная + скрытая	Инфа по фонду
FinEx Gold ETF	FXGD	Самостоятельная покупка и хранение золотых слитков	0,45	Обзор AMSL и альтернативные варианты
АТОН – Золотодобытчики	AMGM	Инвестирует в компании по добычи драгоценных металлов через покупку иностранного ETF VanEck Vectors Gold Miners	TBRU	Высокодоходные облигации (ВДО) компаний РФ умеренной и высокой кредитоспособности	0.99

Наименование	Тикер	Краткое описание	Суммарная комиссия (заявленная + скрытая	Инфа по фонду
FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD)	FXRU	Еврооблигации крупнейших российских компаний	0,5
FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)	FXRB	Еврооблигации российских компаний с валютным хеджированием	0,95
ITI Funds Russia-focused USD	RUSB	Еврооблигации РФ	0,5
Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций	SBCB	Еврооблигации компаний РФ	0,8
PRIE	Еврооблигации компаний РФ с высоким рейтингом ESG	0,85
ВТБ Российские корп. еврооблигации смарт бета	VTBU	Еврооблигации компаний РФ	0,61
Райффайзен – Еврооблигации	RCMB	Еврооблигации компаний РФ	0,8	Обзор RCMB

Облигации США

Акции РФ

FMRUКомпании из индекса Мосбиржи с наибольшей дивидендной доходностью1.05

Акции США

(1+0.03)ВТБ-Фонд Акций американских компанийVTBAАкции компаний США из индекса S&P 500. Инвестирует в ирландский фонд CSPX.

(1,05 + 0,46)Обзор SCIPАТОН – ИнновацииAMINИнвестирует в акции инновационных компаний через иностранный ETF ARKK с активным управлением

(0,95+0,75)АТОН – Цифровое будущееAMSCИнвестирует в акции производителей проводников через зарубежный iShares PHLX Semiconductor (ETF SOXX)

(0,95 + 0,46)АТОН – Облачные технологииAMCCАкции компаний из сферы облачных технологий через зарубежный First Trust Cloud Computing (ETF SKYY)

(0,95 + 0,6)Тинькофф Насдак БиотехнологииTBIOАкции фармацевтических и биологических компаний0,79Обзор TBIOАльфа-Капитал МедицинаAKMDАкции компаний медицины и биотехнологий

ETF с различными стратегиями и факторами

FMUSКомпании должны 10 лет платить дивиденды и последние 5 лет ежегодно их увеличиватьAMVFИнвестирует в компании стоимости (Value) США из индекса Russell 1000.

Тинькофф Индекс IPO

Тинькофф Green Economy

FinEx Video Gaming and eSports

Акции глобальных компаний игровой индустрии видеоигр и киберспорта.

Акции компаний поставщиков космической отрасли: спутники, GPS, ракеты, оборонка.

Акции из индекса S&P500 взвешенные не по капитализации, а в равных долях

Рынок акций развитых стран

(1,68 + 0,1)Обзор OPNEFinEx Germany
UCITS ETF (EUR)FXDEАкции компаний Германии0.9FinEx Developed Markets ex US UCITS ETFFXDMАкции развитых стран без США0.9Обзор FXDM

Рынок акций развивающихся стран

(0.95 + 0.11)

(1,48 + 0,7)

Наименование	Тикер	Краткое описание	Суммарная комиссия (заявленная + скрытая	Инфа по фонду
FinEx China UCITS ETF (USD)	FXCN	Акции компаний Китая	0.9
ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран	VTBE	Акции компаний развивающихся стран	Обзор AMEM
УК Альфа-капитал Китайские акции	AKCH	IT-сектор + 300 крупнейших компаний материкового Китая	Обзор OPNA
FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT)	FXKZ	Акции компаний Казахстана	1.39

Глобальные фонды акций

Наименование	Тикер	Краткое описание	Суммарная комиссия (заявленная + скрытая	Инфа по фонду
FinEx Global Equity UCITS ETF (USD)	FXWO	Глобальный фонд акций из 7 стран	1,36	Обзор FXWO / FXRW
FinEx Global Equity UCITS ETF (RUB)	FXRW	Глобальный фонд акций из 7 стран с валютным хеджированием	1,36

Готовые портфели

Дивиденды и купоны

Российские фонды всю поступающую прибыль в виде дивидендов и купонов реинвестируют.

Этот факт следует учитывать, если будете сравнивать с другими графиками фондов, ориентированных на российский рынок (FXRL, SBMX).

Индекс Мосбиржи полной доходности нетто и брутто

Подробно почитать про нетто и брутто можно здесь.

Валютный хедж

Состав фондов (FXMM и FXTB / FXRU и FXRB / FXWO и FXRW) абсолютно идентичен. Разница заключается только в валютном хедже.

Валютное хеджирование позволяет получать дополнительную доходность за счет разницы валютных и долларовых ставок.

Вечные портфели Тинькофф

Расходы для владельцев фондов Tinkoff складываются из двух параметров:

Изменения-дополнения в таблице

18.10.2021

20 сентября 2021:

Фонды от Альфы снижение «родной комиссии»:

25 августа 2021 добавлены:

19 января 2021 года добавлен БПИФ ДОХОДЪ «Индекс дивидендных акций РФ». Тикер DIVD.

Очень приветствуются замечания от вас о неточностях в тарифах биржевых фондов. Вдруг я что-то упустил. Или банально ошибся циферками. Либо были изменению в тарифах фондов!

Хотелось бы поддерживать данные в актуальном состоянии.

Удачных инвестиций с минимальными издержками!

Источник

• ← Незамкнутый виллизиев круг что
• Недоношенность 1 степени что это →

Наименование	Тикер	Краткое описание	Суммарная комиссия (заявленная + скрытая	Инфа по фонду
Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB	TRUR	Российские акции и облигации + золото	0,99	Обзор вечных портфелей Тинькофф
Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USD	TUSD	Американские акции и облигации + золото	0,99
Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EUR	TEUR	Европейские акции и облигации + золото	0,99
Открытие-Всепогодный	OPNW	Американские акции, облигации и недвижимость + акции развивающихся стран + золото