какая последовательность видов оборотных активов соответствует их кругообороту
Состав и функции оборотных активов
Оборотные активы – это активы организации, которые регулярно возобновляются.
Необходимы для обеспечения деятельности компании. Являются одним из показателей ликвидности, эффективности управленческой деятельности. Базовым признаком мобильных активов является их однократная или многократная оборачиваемость в течение года или производственного цикла. Отличаются повышенной скоростью оборота.
Вопрос: Как отразить в учете затраты на приобретение специальной оснастки и ее передачу в эксплуатацию, если в бухгалтерском учете специальная оснастка учитывается в порядке, предусмотренном для учета оборотных активов, а в налоговом учете признается амортизируемым имуществом?
Спецоснастка приобретена за 240 000 руб. (в том числе НДС 40 000 руб.) и передана в эксплуатацию в месяце приобретения. Срок полезного использования спецоснастки, относящейся ко второй амортизационной группе, в бухгалтерском и налоговом учете установлен равным 25 месяцам.
Согласно учетной политике для целей бухгалтерского учета погашение стоимости спецоснастки, учитываемой в составе оборотных активов, осуществляется линейным способом начиная с месяца передачи в эксплуатацию. Промежуточная бухгалтерская отчетность составляется на последнее число каждого календарного месяца.
Для целей налогового учета доходы и расходы учитываются методом начисления, начисление амортизации производится линейным методом.
Посмотреть ответ
Состав оборотных активов
Знание о мобильных активах отвечает управленческим целям предприятия. Менеджер должен иметь информацию о показателях деятельности компании, коэффициентах. Источником получения данных сведений является бухгалтерская отчетность. Большая часть счетов ее посвящена операциям, связанным с оборотными средствами. Рассмотрим состав мобильных активов:
Мобильные активы отражаются во втором разделе бухгалтерского баланса.
Для чего требуется анализ мобильных активов?
Показатели ОА используются при расчете некоторых важнейших показателей:
Вопрос: Как рассчитать величину собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности ими на основании бухгалтерского баланса?
Посмотреть ответ
Мобильные средства позволяют получить представление о деловой активности компании. В рамках анализа используются динамические показатели. Получить их можно из отчетности. Финансовая устойчивость определяется исходя из коэффициентов. Проверка мобильных активов производится при помощи аудита отчетности.
Показатели оборотных активов играют важную роль при наличии следующих обстоятельств:
Оборотные активы требуются менеджеру предприятия. Показатели являются основой составления плана развития компании. Они позволяют своевременно отследить все финансовые проблемы в организации.
Коэффициент оборотных активов
Коэффициент позволяет определить количество переводов мобильных активов в денежные средства и обратно. Выглядит он следующим образом:
В формуле фигурируют следующие значения:
Среднюю стоимость также желательно рассчитать для получения точных результатов. Расчет проводится по следующей формуле:
ССОА = (СОА0 / 2 + СОА1 + СОА / 2) / (N – 1)
В формуле фигурируют следующие показатели:
Данный метод обеспечивает учет сезонных изменений остатков, а также воздействие внешних и внутренних обстоятельств.
ВНИМАНИЕ! Полученный коэффициент отражает лишь общее состояние предприятия. Более точные значения можно получить, только обладая дополнительными данными: динамика коэффициентов, сравнение с нормативными показателями.
Пример расчетов
Предприятие получило выручку за год в размере 1 500 000 рублей. Средняя стоимость мобильных активов составляет 100 000 рублей. Для расчета требуется выручку разделить на среднюю стоимость. В результате мы получаем коэффициент, равный 15.
Расчет оборачиваемости в днях
Оборачиваемость в днях обеспечивает большую информативность. Для расчета можно использовать следующую формулу:
В формуле используются следующие значения:
Полученные показатели следует сравнить с нормативными значениями. Последние могут устанавливаться предприятием самостоятельно. Определяются они на основании следующих факторов: договорные условия с партнерами, особенности сферы, в которой работает компания, территориальное расположение.
Пример
Рассмотрим данные из примера, приведённого ранее. Анализируемый период составляет 300 дней. Количество дней делится на коэффициент 15. В результате мы получаем коэффициент оборачиваемости, равный 20.
Что делать с полученными коэффициентами?
О рентабельности предприятия свидетельствует коэффициент, превышающий единицу. Чем больше будет данное значение, тем большую рентабельность имеет компания. Увеличить коэффициенты можно при помощи следующих мер:
Для повышения показателей важно проводить работу на всех этапах деятельности предприятия. Задача менеджера – повысить коэффициент до максимума. Важно ежегодно определять значение, сравнивать его с прошлогодними показателями. Отслеживание динамики обеспечивает получение объективных данных о развитии компании. Коэффициенты можно также сравнивать со средними значениями в интересующей отрасли.
Структура мобильных активов
Структура оборотных активов – это соотношение между суммой оборотных средств и основными объектами. Ее формирование зависит от следующих факторов:
Рассмотрим пример. Компания занимается указанием юридических услуг. Для их исполнения не требуется наличия оборудования и прочих материальных объектов. Поэтому мобильные активы будут состоять, в основном, из дебиторской задолженности.
ВАЖНО! Нормативы дебиторских долгов определяются в зависимости от размера кредиторских задолженностей.
Что в итоге.
Мобильные активы постоянно изменяются. Это динамические показатели, которые предполагают проведение регулярного расчета. Коэффициенты незамедлительно реагируют на внешние и внутренние перемены. Они позволяют отследить эффективность предприятия в интересующий момент. Формулы для их расчета довольно просты. Оборотные активы отличаются разной структурой, определяемой политикой и деятельностью предприятия. В одной компании большую часть будут составлять задолженности, в другой – оборудование. Они представляют интерес не только для менеджера, но и для банков, налоговых органов.
Тема 6. Оборотные средства (капитал) организации
Цель:
определить экономическое содержание и значение оборотных средств для предприятия. Показать способы и методы расчета оптимальной потребности в них.
Задачи:
Оглавление
6.1. Экономическое содержание и классификация оборотных средств
Для успешной работы предприятиям необходимы соответствующие производственной программе запасы сырья, материалов, топлива, малоценных и быстро изнашивающихся предметов. Обеспечивая потребности рынка, каждое предприятие должно создавать и определенные запасы готовой продукции. Осуществляя поставки готовой продукции на различных договорных условиях и применяя различные формы расчетов, организации значительные средства отвлекают в расчеты, т. е. дебиторскую задолженность. В свою очередь, необходимость своевременной оплаты товарно-материальных ценностей, выплаты заработной платы, перечисления налогов и отчислений в государственный бюджет и внебюджетные фонды требует обеспечения определенной части денежных средств на расчетном счете и других счетах в банках и кассе предприятия. В целях сохранения от обесценения свободных денежных средств и получения дополнительной прибыли часть финансовых ресурсов вкладывается в ценные бумаги различного вида.
Все это определяет необходимость вложения части капитала предприятия в оборотные активы.
Оборотные активы предприятия включают в себя:
Следует различать понятия «оборотные фонды» и «оборотные средства». Оборотные фонды делятся на производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой в основном предметы труда (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергетические ресурсы (в твердом и жидком состоянии), незавершенное производство, полуфабрикаты (покупные и собственного производства). Кроме того, к оборотным фондам относятся и некоторые орудия труда: запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, специальная одежда и обувь и др. Главным экономическим признаком производственных фондов является то, что они свою стоимость полностью переносят на стоимость готовой продукции в каждом производственном цикле и после реализации готовой продукции их стоимость снова возвращается в оборот средств организации в денежной форме через выручку от реализации продукции работ и услуг.
Основное назначение средств, вложенных в оборотные производственные фонды, заключаются в обеспечении бесперебойной работы предприятия.
Средства предприятий, вложенные в запасы готовой продукции, предназначенной для реализации, денежные средства, находящиеся в кассе, на счетах в банке и в пути (например, денежные переводы), средства в расчетах (стоимость отгруженных покупателям готовой продукции), суммы, находящиеся в незаконченных расчетах за реализованную продукцию, составляют средства в фондах обращения. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении денежными ресурсами планомерного осуществления процесса обращения как на предприятии, так и во всех отраслях хозяйства.
Оборотные средства в каждый данный момент находятся в сфере производства – в виде производственных запасов и незавершенного производства и в сфере обращения – в виде готовой продукции, денежных средств и средств в расчетах. Следовательно, оборотные средства обслуживают весь кругооборот средств предприятия.
Оборотные средства – это капитал предприятия, авансированный в оборотные активы. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.
В процессе кругооборота средств авансируемый капитал последовательно принимает различные формы стоимости (денежная — товарная — производительная — товарная — денежная).
На 1-й стадии происходит авансирование оборотного капитала в сырье, материалы, топливо и другие виды предметов труда, т. е. подготовка условий для производства.
На 2-й стадии в процессе соединения материальных и трудовых ресурсов создается новый продукт, включающий в себя перенесенную (потребленную) стоимость и вновь созданную стоимость. Производительный капитал превращается в товарный.
На 3-й стадии происходит процесс реализации произведенной готовой продукции. Оборотный капитал переходит из сферы производства в сферу обращения. В процессе реализации происходит возмещение затрат (использованных оборотных фондов) и получение денежных накоплений. Товарный капитал превращается в денежный, добавочная стоимость поступает предприятию после реализации готового продукта.
Таким образом, отличие оборотных средств от оборотных фондов заключается в следующем:
Классификация оборотных средств предприятий может быть рассмотрена по следующим направлениям:
По ликвидности оборотные средства делятся на средства, авансированные в:
Необходимость выделения из оборотных средств планируемых (нормируемых) и непланируемых (ненормируемых) вытекает из требования коммерческого расчета хозяйствования – достижение наибольших результатов при наименьших затратах. В данном случае, путем установления оптимальной потребности по отдельным статьям оборотных средств предприятием ставится задача с минимальными запасами сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий и т. д., обеспечить непрерывность и эффективность производства, необходимое качество продукции работ.
К планируемым относятся оборотные средства в оборотных производственных фондах готовой продукции на складе. Непланируемые оборотные средства включают оборотные средства, вложенные в продукцию, отгруженную покупателям, средства в расчетах, денежные средства. Денежные средства (на расчетных и валютным счетах и в кассе предприятия) не нормируются, т. к. они представляют собой временные остатки средств, подлежащих использованию по целевому назначению. К ним относятся не внесенные в бюджет платежи, остатки фондов потребления и накопления, отчисления на социальные нужды.
Деление оборотных средств на собственные и заемные средства обусловлено тем, что постоянная потребность предприятия в минимальных запасах материальных ценностей и необходимых заделах, обеспечивающих бесперебойную и ритмичную работу на протяжении всего периода, должна покрываться за счет их собственных источников. В этих целях создают производственные запасы, заделы незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления, выделяются средства для расходов будущих периодов и образования остатков готовых изделий на складе. Дополнительная потребность в оборотных средствах для образования сезонных запасов материальных ценностей (сырья, топлива, основных материалов и т. д.), сезонного расширения производства, временного увеличения вложений в незавершенное производство, а также для других временных нужд, возникающих в ходе производства и реализации продукции, покрывается иными (заемными) средствами.
Использование заемного капитала для формирования оборотных средств может быть чрезвычайно выгодным для предприятия, т. к. эффективное управление им позволяет увеличить рентабельность собственного капитала (эффект финансового рычага).
Объем собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала, капитала в обороте) можно рассчитать по данным бухгалтерского баланса (форма № 1) двумя способами:
1) путем суммирования собственного капитала и долгосрочных обязательств и вычитания из них суммы краткосрочных обязательств: итог раздела 3 баланса «Капитал и резервы»+стр.640+ стр.650 + итог раздела 4 «Долгосрочные обязательства» — итог раздела 1 «Внеоборотные активы». Строки 640, 650 5 раздела баланса «Краткосрочные обязательства» отражают по сути собственные источники предприятия: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;
2) Путем вычитания из текущих активов текущих пассивов (итог 2 раздела баланса «Оборотные активы» – / итог раздела 5 «Краткосрочные обязательства» –стр.640 –стр.650/).
Собственные оборотные средства (собственный оборотный капитал) называют еще чистым оборотным капиталом или чистыми текущими активами.
Если долгосрочный заемный капитал не используется для финансирования оборотных средств, то величина чистого оборотного капитала и собственных оборотных средств совпадают.
6.2. Состав и структура оборотных активов организации
Оборотные активы включают в себя материальные и денежные ресурсы, эффективное управление которыми обеспечивает финансовую устойчивость, непрерывность процесса производства и организации.
Принято различать состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств следует понимать совокупность элементов, статей, образующих оборотные средства.
В бухгалтерском балансе состав оборотных средств отражен во 2 разделе актива баланса и включает в себя:
В процессе управления оборотными средствами в их составе выделяют материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, денежные средства, прочие оборотные средства. В свою очередь оборотные средства в товарно-материальных ценностях включают в себя:
С позиции классификации оборотных активов на оборотные производственные фонды и фонды обращения в состав оборотных производственных фондов включают производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. В фонды обращения входят готовая продукция, товары, денежные средства, финансовые вложения.
Структура оборотных средств – это соотношение между статьями; она не одинакова в различных отраслях хозяйства.
Структура оборотных средств зависит от ряда факторов:
а) производственных – состава затрат на производство, типа производства (массовое, серийное, единичное и т. д.), характера изготовляемой продукции, длительности производственного цикла и т. д.;
в) организации расчетов, формы расчетов с покупателями и поставщиками;
г) учетной политики предприятия.
Создание наиболее рациональной структуры оборотных средств на предприятиях имеет важное значение для повышения их эффективности. Оптимизация структуры способствует высвобождению оборотных средств, получению дополнительного дохода, росту платежеспособности и укреплению финансовой устойчивости.
По статическим данным существенно изменилось соотношение между запасами, денежными средствами, расчетами и прочими активами. Так,
Рас запасы сократились с 40,7 % в 1993 г. до 23,3 % в 1999 г. Соответственно, денежные средства, расчеты и прочие активы возросли до 76,7 % в 1997 г.
Переход к рыночной экономике в России сопровождается значительными инфляционными явлениями. Инфляция обесценивает все доходы и поступления предприятия, является дестабилизирующим фактором устойчивости финансового положения, т. к. любая отсрочка платежей ведет к недополучению причитающегося дохода, что в свою очередь приводит к неоправданному росту потребности в оборотных средствах. Затраты на сырье, материалы и прочие элементы, учитываемые в себестоимости продукции по ценам предыдущего периода, не возмещают реальные расходы предприятия в текущем периоде. Усиливающийся «налоговый пресс» приводит к изъятию собственных налоговых средств в казну государства.
6.3. Планирование потребности в оборотном капитале
Управление оборотными средствами направлено в первую очередь на формирование необходимого объема и состава оборотных активов, оптимизацию структуры их источников финансирования. Потребность в оборотных средствах зависит от ряда факторов:
В процессе управления оборотными средствами разрабатываются и используются финансовые нормативы. Одним из важнейших среди них является норматив собственных оборотных средств предприятия (плановая потребность в собственных оборотных средствах).
В настоящее время в России внимание к планированию оборотных средств как составляющей финансового менеджмента ослаблено. Это связано с до сих пор продолжающимся экономическим кризисом, расстройством финансовой системы государства, неудовлетворительным управлением финансами на предприятиях. Чрезмерная усложненность и детализация методики нормирования делали ее малопригодной для оперативного управления оборотными средствами. В результате норматив оборотных средств исключен не только из бухгалтерского баланса, но и из поля зрения финансовых служб организации.
Взаимные неплатежи предприятий друг другу, недоимки по платежам в бюджет, невозврат банковских кредитов, переход к бартерному обмену представляли собой своеобразную реакцию организаций на дефицит оборотных средств.
В целях «выживания» необходимость ежегодно определять потребность в оборотных средствах не только сохранилась, но и является первоочередной задачей.
Считается, что за счет собственных источников должна быть покрыта минимальная (но достаточная) потребность в оборотных средствах, дополнительная потребность покрывается за счет привлечения в оборот предприятия заемных ресурсов. Наличие собственного оборотного капитала является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости организации. Минимальное значение собственных оборотных средств установлено в размере 10 % к общему объему оборотных активов. Расчет потребности в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе финансового планирования деятельности предприятия и заключается в составлении отдельного расчета к финансовому плану (бюджету).
Следует различать понятия норма и норматива. Норма – относительный показатель, выражается в днях, рублях, процентах. Используется для исчисления плановой потребности (норматива). Например, по сырью и материалам норма устанавливается в днях к расходу в планируемом периоде. Норматив – плановая потребность в оборотных средствах в денежном выражении, необходимый объем оборотного капитала, авансируемого в соответствующие оборотные активы.
Традиционно на практике применяются следующие основные методы планирования (нормирования) собственных оборотных средств: методы прямого счета, аналитический, коэффициентный.
При расчете норматива аналитическим методом все нормируемые оборотные средства объединяются в две группы: зависящие и непосредственно не зависящие от роста объема производства. В состав первой группы входят: сырье, материалы, топливо, незавершенное производство, готовая продукция. По этой группе норматив оборотных средств на планируемый год определяется на основе норматива текущего года с учетом намечаемого роста выпуска продукции и ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Например: совокупный норматив по элементам первой группы в базисном году определен в сумме 5000 тыс. руб., рост товарной продукции в планируемом году — 4 %, ускорение оборачиваемости оборотных средств – 2 %. Норматив на планируемый год — 5100 тыс. руб. (5000×104/100 5000×2/100).
Ко второй группе относятся малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов и прочие запасы и затраты. Совокупный норматив по элементам этой группы рассчитывается на основе норматива базисного года, который увеличивается на несколько меньший процент по сравнению с установленным процентом выпуска товарной продукции в планируемом году.
Коэффициентный метод предполагает корректировку запасов товарно-материальных ценностей из-за изменения условий снабжения, объемов производства и реализации.
Метод прямого счета позволяет рассчитать на предприятии с достаточной точностью норматив по каждому элементу, а затем путем их суммирования рассчитывается совокупная потребность в оборотных средствах.
Рассмотрим планирование оборотных средств по некоторым отдельным статьям методом прямого счета.
Норматив оборотных средств по сырью, материалам и другим аналогичным ценностям. Этот норматив исчисляют как произведение их однодневного расхода на норму запаса в днях. Однодневные расход в рублях рассчитывается на основе календарных дней (год — 360, квартал — 90, месяц — 30 дней).
Нм = Ом * Nм,
где Ом — однодневный расход;
Nм — норма запаса в днях.
Норма оборотных средств включает: время нахождения материалов в пути (N1 – транспортный запас); время на предоплату – N2; время на приемку, разгрузку, сортировку и складирование (N3 – время на приемку); время на подготовку к производству (N4 – технологический запас); время нахождения на складе в виде текущего запаса (N5); страховой запас (N6).
N = N1 + N2 + N3 + N4 + N5 + N6.
Необходимость транспортного запаса (N1) обусловлена несовпадением движения грузов и платежных документов по времени. В период между оплатой счета и получением груза потребность предприятия в ресурсах покрывается за счет транспортного запаса. При незначительной номенклатуре расходуемых материалов и ограниченном числе поставщиков запас по каждому материалу рассчитывают прямым методом. В основе определения величины транспортного запаса в днях лежит исчисление средневзвешенного интервала поставок, который определяется по следующей формуле:
D — количество дней нахождения в пути оплаченных материальных ценностей.
Например: при большом числе поставщиков и значительной номенклатуре материалов.
Транспортный запас определяют аналитическим методом. Если расчеты между предприятием и поставщиками товарно-материальных ценностей осуществляются на условиях предоплаты, необходимо учесть при расчете потребности в оборотных средствах время с момента перечисления денег в виде предоплаты до момента получения груза (N2).
Время на приемку, разгрузку сортировку и складирование (N3) материальных ресурсов устанавливают исходя из фактических затрат времени. На некоторых предприятиях с высоким уровнем механизации погрузочно-разгрузочных операций разработаны технические нормы затрат. В среднем норма затрат устанавливается ориентировочно на уровне 1 – 2 дня.
Технологический запас (N4) зависит от конкретных условий работы каждого предприятия. Он учитывает время, необходимое на подготовку сырья и материалов к запуску в производство (резка, сушка, старение метала и т. д.) или подбор партии запуска.
Текущий запас (N5) предназначен для обеспечения нормального хода производственной деятельности в период между двумя очередными партиями поставок. Норма текущего запаса зависит от интервала поставок. Чем чаще материалы поступают на предприятие и запускаются в производство, тем меньше по ним текущий запас и наоборот. В качестве нормы текущего запаса обычно принимают половину продолжительности среднего интервала между поставками.
Гарантийный (страховой) запас (N6) создается для обеспечения непрерывности производственного процесса при возникновении перебоев в снабжении из-за нарушения условий поставок по срокам и комплектности, задержки груза в пути и в других случаях.
Норму оборотных средств в днях по страховому запасу обычно устанавливают для каждой группы материальных ценностей в пределах до 50 % нормы текущего запаса.
В отдельных случаях норма страхового запаса может быть увеличена сверх 50 %, если определенные виды материалов изготавливаются для данного предприятия только одним поставщиком; если предприятие расположено вдали от поставщиков и от удобных транспортных путей.
Пример. Требуется определить потребность в оборотных средствах, вложенных в материалы. Исходные данные и результаты изложены в табл.
Расчет потребности в оборотных средствах.