какая разница между акцией и облигацией
Что выгоднее акции или облигации: сравниваем инструменты инвестирования
Акции и облигации являются самыми доступными и популярными финансовыми инструментами на рынке, используемыми для получения прибыли. Начинающему инвестору бывает сложно разобраться, каким из этих ценных бумаг отдать предпочтение. Поэтому в нашей статье расскажем об основных преимуществах этих инструментов и проведем их сравнение по ключевым параметрам.
Сравниваем по ликвидности
Прежде чем приступить к сравнению, необходимо разобраться в основных отличиях между инструментами собственности (акциями) и долговыми инструментами (облигациями).
Акции выпускают акционерные общества, а инвестор, приобретая эти бумаги, становится совладельцем уставного капитала и может получать дивиденды, которые начисляются из дохода предприятия. Следовательно, акции являются долевыми финансовыми инструментами.
Считается, что акции и облигации имеют одинаково высокую ликвидность по критерию затрат времени на их покупку и продажу. Для проведения любой операции клиенту достаточно направить брокеру соответствующее распоряжение или совершить операцию с ценными бумагами самостоятельно. Подробнее о ликвидности облигаций можно прочесть в отдельной статье.
На скорость операции по купле-продаже этих инструментов влияют преимущественно два фактора – объем сделок и размер спреда.
Сравниваем по доходности
Доходность инструментов собственности зависит от того, к какому виду они принадлежат:
Трейдеры, как правило, отдают предпочтение обыкновенным акциям, так как извлекают основной доход торгуя ценными бумагами, а их ликвидность выше, чем у привилегированных.
Важно подчеркнуть, что одно из главных отличий облигаций от инструментов собственности (акций) заключается в том, что, приобретая долговые бумаги, клиент сразу может оценить их потенциальную доходность.
Облигации также делятся на две группы по форме выплат, и от этого зависит их доходность:
На продаже облигаций также можно заработать, так как в любой момент между приобретением и погашением цена будет варьироваться.
Сравнивая акций и облигации в целом можно говорить о том, что, как правило, доходность акций в процентном отношении выше, преимущественно благодаря ничем не лимитируемому росту котировок. На фоне рыночных изменений или благодаря позитивным показателям компании акции могут существенно подорожать и принести значительный процентный доход на инвестированный капитал. Впрочем, этого может и не произойти. В отличие от вложений в облигации доход в этом случае не гарантирован.
Сравниваем по срокам инвестирования
Акции от облигаций отличаются еще и тем, что у первых срок обращения не ограничен, а вот бонды выпускаются на определенный период времени и делятся по сроку погашения на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет).
Под сроком инвестиций обычно рассматривается временной период, который необходим для достижения конкретных финансовых целей. Чтобы получить за небольшой промежуток времени прибыль, необходимо сделать краткосрочные вложения, а для этого можно купить:
Для получения стабильной прибыли в течение длительного промежутка времени понадобятся среднесрочные инвестиции:
Если инвестор собирается заработать большую сумму, сделав крупные денежные вливания, ему следует обратить внимание на долгосрочные вложения. Для этого желательно приобрести оба вида ценных бумаг.
Сравниваем риски
Если считать самым главным риском ликвидацию компании, выпустившей на рынок ценные бумаги, то по защищенности данные финансовые инструменты можно распределить следующим образом:
Существуют и другие понятия, связанные с риском:
Любые финансовые инструменты могут стать ненадежными в развивающихся странах, так как здесь велика вероятность перерастания любого кризиса в дефолт и гиперинфляцию, а также велики правовые риски.
Подробнее об инвестиционных рисках мы уже рассказали в другом материале.
Подводим итоги
Можно сделать следующие выводы:
Есть отличный способ для начинающих инвесторов, который поможет определиться с выбором инструмента. Нарисуйте треугольник, в вершинах которого расположите три характеристики:
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Дать в долг vs стать акционером
Что такое акция, чем отличается от облигации — этими вопросами задается каждый, кто впервые оказался на фондовой бирже. Давайте вместе разберемся, в чем разница.
Что такое акция
Акция — это ценная бумага, которая дает право инвестору владеть долей в компании. Он может принимать участие в управлении организацией, получать часть прибыли, рассчитывать на часть имущества общества при его ликвидации.
Создавая компанию, основатель вносит свои средства в уставный капитал, который разделен на определенное количество акций. Эти инвестиции нужны для старта бизнеса. Если акции торгуются на бирже, то их может купить любой желающий. От дополнительного выпуска акций основатель теряет часть голосов, но при этом получает финансирование для развития проекта. Чем больше у инвестора акций, тем весомее голос при принятии решений о дальнейшей работе компании и больше доход от результатов работы в виде дивидендов.
Какими бывают акции
Акции делятся на обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенные акции дают право голосовать по насущным вопросам компании, а также получать дивиденды. Привилегированные (или префы) чаще всего лишают владельца права голоса, зато дивиденды по префам выплачиваются в первую очередь, и их размер может быть больше, чем по обыкновенным акциям.
Как заработать на акциях
Инвестор может получить два вида дохода: дивиденды и прибыль от разницы покупки и последующей продажи акции.
Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она выплачивает своим акционерам. Дивиденды выплачивают ежегодно, каждое полугодие или квартал. Размер, сроки и условия выплаты всегда четко прописаны в дивидендной политике компании. Многие инвесторы держат в портфелях акции прибыльных компаний годами, получая стабильный доход от дивидендов.
Выплаты зависят от того, насколько эффективно компания работала, и какая экономическая и политическая ситуация была в стране и мире. Например, если большую часть года была засуха и пожары, то хороших показателей, а значит и дивидендов, от сельскохозяйственного сектора ждать не стоит. Но иногда компания выплачивает дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых, более успешных лет.
Прибыль от курсовой разницы — наиболее популярный способ получения дохода на фондовом рынке. Это называется «трейдинг»: купил дешевле — продал дороже.
Например, акция Газпрома в 2017 году стоила 116 рублей, а через три года ее цена превысила 265 рублей. То есть сумма, полученная от продажи этой бумаги, более чем вдвое превысила вложения.
Конечно, не нужно ждать годы, чтобы продать или купить бумагу для получения прибыли. Цена акции зависит от новостей компании, политической и экономической ситуации и многих других факторов и может кардинально меняться в течение дня.
Далеко не всем инвесторам удобно весь день следить за инфополем и отслеживать изменение цены купленных акций. Поэтому проще и выгоднее вкладываться в акции через паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Это можно сделать онлайн в управляющей компании. Профессионалы постоянно анализируют фондовый рынок и выбирают крупные, надежные, растущие компании, подбирая акции так, чтобы диверсифицировать риски и получать прибыль. Например, в линейке «Газпромбанк — Управление активами» существует девять открытые паевых инвестиционных фондов, из них две трети инвестируют в акции наиболее прибыльных российских и иностранных компаний: «Газпромбанк — Акции»; «Газпромбанк — Фонд международных дивидендов»; «Газпромбанк — Индия»; «Газпромбанк — Нефть»; «Газпромбанк — Электроэнергетика» и «Газпромбанк — Сбалансированный».
Что такое облигация
Для развития бизнеса компании часто берут в долг. Облигация — это как расписка о том, что инвестор дал деньги компании, и организация должна вернуть их в определенный срок, причем с процентами. Привлекать таким способом финансирование может и государство.
В отличие от акции облигации — более консервативный инструмент с предсказуемым поведением : доходность и срок погашения всегда известны. Однако нужно помнить о риске банкротства компании. Организация может допустить дефолт по облигациям, а это значит, что инвестор не получит вложения назад. Поэтому важно изучать историю компании, в инструменты которой вы собираетесь инвестировать, интересоваться ее работой и показателями.
Какими бывают облигации
Облигации бывают купонные и дисконтные. Облигации бывают купонные и дисконтные. Разница в порядке выплаты вознаграждения и сроках обращения.
Цена размещения облигации — сумма, по которой облигация была приобретена. Средства, которые компания должна будет вернуть, называются номиналом облигации. Дата погашения — это день, когда долг по бумаге будет возвращен.
Кроме покупки на бирже, приобрести облигации также можно через паевые инвестиционные фонды — это удобнее и проще, потому что с выбором инструментов помогут определиться специалисты управляющей компании. В «Газпромбанк — Управление активами» через фонды можно инвестировать как в высококачественные облигации российских компаний, так и в надежные государственные облигации. Подробнее о том, как работают ПИФы, — в нашем специальном материале.
Итого
Чем акция отличается от облигации. Акция — более рисковый инструмент, но при этом может дать инвестору и больший доход. Акция — долевая бумага, приобретая которую можно получить право голоса при решении корпоративных вопросов компании. Облигация — долговая бумага, своеобразная расписка в том, что инвестору вернут заем с процентами через определенное время.
Как можно заработать на акциях и облигациях. Акции и облигации можно купить и продать в любое время, то есть получить прибыль на разнице цен. Но в случае с облигацией лучше дождаться полного ее погашения. При владении акцией можно также получать доход от дивидендов, которые могут выплачиваться несколько раз в год. Инвестировать в акции и облигации можно и одновременно, приобретая паи фондов со сбалансированными стратегиями через управляющую компанию. Такие фонды сочетают надежность рынка облигаций и потенциально высокую доходность по акциям.