какая сейчас инфляция в сша
Годовая инфляция в США достигла максимума более чем за 30 лет
Инфляция в Соединенных Штатах в октябре 2021 г. ускорилась до 6,2% в годовом выражении, свидетельствуют данные министерства труда США. Это максимальный показатель с декабря 1990 г.
Темпы роста цен в октябре оказались выше ожиданий аналитиков Dow Jones (5,9%). В месячном выражении цены за этот период увеличились на 0,9% против прогнозируемых 0,6%. Для сравнения: в сентябре этот показатель составил 5,4%.
Цены на топливо в октябре подскочили на 12,3%, увеличившись с октября прошлого года на 59,1%. Электроэнергия подорожала на 4,8% за месяц и 30% за год, продукты питания — на 0,9% и 5,4% соответственно. Инфляция не обошла стороной и автомобильный рынок: цены на машины с пробегом выросли на 2,5% за октябрь и 26,4% за последний год, на новые автомобили — на 1,4% и 9,8%.
Федеральная резервная система (ФРС) 3 ноября заявила, что повышение цен будет временным, однако признала, что инфляционное давление продолжается дольше, чем ожидалось. Регулятор начал сокращать программу количественного смягчения и в тринадцатый раз подряд сохранил базовую ставку на уровне 0-0,25% годовых.
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Отвлекает реклама? С подпиской вы не увидите её на сайте
Наши проекты
Контакты
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Ведомости в Facebook
Ведомости в Twitter
Ведомости в Telegram
Ведомости в Instagram
Ведомости в Flipboard
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
“Такого не было и в войну”. Америка столкнулась с неожиданным вызовом
Инфляция в США ускорилась до максимума за 31 год
Инфляция в США побивает рекорды – согласно обнародованным накануне данным, в октябре она ускорилась до максимума с 1990 года и достигла 6,2% 5,4% в сентябре. Показатель оказался выше прогнозов — аналитики ожидали его на уровне в 5,8%.
Без учёта продуктов питания и энергоносителей цены выросли на 4,6% в годовом исчислении. Энергоносители за октябрь подорожали на 6,2%, а в годовом исчислении – на 49,5%. Продовольствие выросло в цене куда скромнее – за октябрь на 0,9%, за год – на 5,3%.
Эти результаты не стали такой уж неожиданностью – инфляция в США ускоряется с начала года, штурмуя все новые максимумы. Это происходит на фоне рекордных денежных интервенций в экономику со стороны Федрезерва – тренд, типичный для всех государств, решивших заливать коронакризис деньгами. Но дело не только в этом.
“Во многом причина роста цен лежит в области нарушения логистических цепочек в связи с мерами против коронавирусной инфекции. Задержки с отгрузкой, дефицит транспортных средств, производственные ограничения – всё это приводит к росту цен”, — рассуждает ведущий аналитик по глобальным исследованиям “Открытие Инвестиции” Андрей Кочетков.
Кроме того, в период ограничений пандемии снижались объёмы инвестиций в разные отрасли экономики, что уже сказывается на некоторых направлениях, включая производство полупроводников, энергоносителей.
Одновременно происходит энергетический кризис, как в Европе, так и в Азии, что влечёт за собой рост цен на продукцию. В Китае цены производителей на максимуме за 26 лет. Потоки ликвидности от центральных банков повышают тревожность капитала, который предчувствует размытие ценности денег.
Текущие низкие ставки центральных банков не покрывают инфляцию, а значит безрисковые инвестиции приносят убытки. Вместо этого капитал ищет риск, который принесёт больше прибыли. Даже в ФРС уже отмечают весьма высокую стоимость активов по историческим меркам.
БЕДА НЕ ПРИХОДИТ ОДНА
Запасы нефти в США за неделю выросли меньше прогноза
Во многом виновато стремление президента США Джо Байдена за один год выполнить предвыборные обещания по максимуму. Он знает, что скоро потеряет большинство в парламенте – раскол на фоне свалившегося на него негатива во внутренней и внешней политике дело недалекого будущего.
“Накачивая экономику деньгами, он лишь разогнал инфляцию, но не помог промышленности – средства по большей части осели в фондах, что разогрело рынки. Кроме того, “зеленая” политика президента сделала токсичными вложения в нефть и газ”, — указал эксперт.
По его мнению, зимой на фоне удорожания бензина Байдену может понадобиться ограничить экспорт энергоносителей либо распечатать нефтяные резервы. Оба варианта нехороши: в первом случае нефть в США будет дешевле, чем в мире, во втором – пострадает его репутация борца за экологию. Вероятна полноценная война с ОПЕК+: от увещеваний нарастить добычу Америка может перейти к решительным действиям.
С ОГЛЯДКОЙ НА ФЕДРЕЗЕРВ
Традиционно ФРС повышает ставку, если инфляция начинает разгоняться – этого ждут и сейчас. Инфляция в США выше 6% при ставке ФРС 0-0,25% становится все более некомфортной — и для рынков, и для ФРС, и для политиков.
Однако в сложившихся условиях повышение ставки может привести к ликвидации восстановительного роста. Более того, нет никаких гарантий, что рост цен не прекратится, а сама инфляция не трансформируется в стагфляцию, когда цены растут, а экономика нет. Поэтому регуляторы не горят желанием повышать ставки, тем более, инфляция сейчас способствует “сгоранию” долгов, которые были сделаны за время пандемии.
Все это не лучшим образом сказывается на ожиданиях от американской экономики. Еврокомиссия понизила оценку по динамике ВВП страны на 2021 год: она по-прежнему ждет роста, но на 5,8% против майских 6.3%.
“Американская экономика, скорее всего, продолжит развиваться, но далеко не высокими темпами. Федрезерв будет предпринимать незначительные шаги по сдерживанию роста цен, тем более, что до этого несколько лет регулятор пытался его спровоцировать”, — напомнил Кочетков.
По его словам, из долгосрочных последствий можно лишь говорить об обесценивании накоплений американцев, что снизит их покупательскую способность. Аналитик напомнил, что в 70-ые годы прошлого века инфляция в США доходила до 13%. Тогда ФРС резко повысила ставки после периода сжигания долгов, а затем начался длительный период “рейганомики”, когда ставки постепенно и неуклонно снижались, а экономика росла за счёт кредитного расширения.
По его оценке, фактически США уже находятся в кризисе, который начался задолго до пандемии. По сути, ФРС начала снижать ставки уже в 2017 году, так как экономика не смогла выдержать более высокую стоимость кредита.
Пандемия лишь затенила экономический спад, найдя для него естественную причину. Поэтому кризис в экономике США уже есть. Инфляция в какой-то мере позволит его преодолеть за счёт сжигания долга, но доходы американцев от этого не увеличатся. Поэтому после сжигания долга может наступить спад в потребительской активности, который уже замедлит инфляцию.
КРИЗИС ПОДКРАДЫВАЕТСЯ
ОПЕК в октябре сокращала добычу сверх обязательств вопреки призывам США
По мнению Абзалова, глобальный кризис пока не просматривается, по крайней мере, в ближайшее время. Но сложно придется всем: перебои с поставками полупроводников сохранятся как минимум до третьего квартала будущего года, а цены на энергоносители будет “штормить” до окончания отопительного сезона. До весны сохранятся проблемы с пандемией и грузоперевозками, в ближайшее время к ним добавится сельхозинфляция.
Все это ударит по рейтингу Байдена, который до последнего будет воздерживаться от ужесточения денежно-кредитной политики. С учетом сохранения программ поддержки экономики это удержит США на плаву, но приведет к оттоку средств с развивающихся рынков в активы-убежища.
“Пострадают самые бедные, а богатые сохранят статус-кво”, — рассуждает Абзалов.
А вот если большинство в Конгрессе и Сенате займут республиканцы, сворачивания “закачки” денег в экономику не миновать, как и других жестких мер. На этом фоне вероятен резкий обвал экономики США, который неминуемо отразится на всех.
Индексы США начали снижаться после данных о рекордной за 30 лет инфляции
Рост индекса потребительских цен в октябре составил 6,2% в годовом выражении, следует из данных Минтруда США. Это рекордный показатель инфляции с 1990 года. Инфляция в сентябре составляла 5,4%. Такой резкий рост цен оказался выше прогноза аналитиков в 5,9%. В месячном выражении инфляция составила 0,9%, что также опережает ожидания экспертов в 0,5%.
После выхода статистики основные американские индексы немного снизились. К 18:17 мск индекс S&P 500 упал на 0,06%, до 4681 пункта, NASDAQ Composite — на 0,16%, до 15 860 пунктов, Dow Jones — на 0,15%, до 36 265 пунктов.
Базовый индекс цен, который исключает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, в октябре вырос на 4,6% по сравнению с прошлым годом — это рекорд с 1991 года. По данным Министерства труда, в октябре подъем инфляции в основном был связан с ростом цен на новые и подержанные автомобили, энергоносители, мебель, аренду жилья и медицинское обслуживание. Снижение цен было зафиксировано на авиабилеты и алкоголь.
В отдельном отчете Минтруда заявило, что реальная заработная плата (за вычетом инфляции) упала на 0,5% с сентября по октябрь, несмотря на увеличение средней почасовой заработной платы на 0,4%.
Нехватка работников для удовлетворения потребительского спроса толкает заработную плату вверх, а компании, чтобы компенсировать более высокие затраты на рабочую силу, повышают цены, отмечает The Wall Street Journal. Сегодняшние данные Министерства труда показывают снижение числа первоначальных заявок на получение пособия по безработице с 271 тыс. до 267 тыс., что ниже оценки аналитиков в 269 тыс.
Председатель ФРС Джером Пауэлл неоднократно подчеркивал, что текущее ценовое давление — это временное явление, которое связано с проблемами из-за пандемии. Пауэлл и глава Минфина США Джанет Йеллен ожидают, что инфляция вернется под контроль в течение года.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
Стоит ли боятся высокой инфляции в США?
Я просмотрел все компоненты и изучил все данные по инфляции в США. По ходу, естественно, будет приходить всё больше идей исходя из последних данных по росту цен в США. Более подробные и более скучные рассуждения об инфляции ещё будут.
Сейчас хотел бы отметить главное для всех, а именно ожидания и прогнозы согласно росту цен. Начнём:
Согласно данным, по инфляции мы видим сильный рост 6.2% — это очень много, так как американцы не привыкли к высокой инфляции. Учитывая то, что эти данные будут сильно давить на политическую составляющую в США, а именно на администрацию Байдена с его и без того низким рейтингом, то 100% стоит ожидать того, что правительство совсем скоро сделает инфляцию своей основной частью политической повестки, чтобы заработать себе политические очки.
Правительству США не получится прикрыться ростом заработных плат, так как они явно не поспевают за растущей инфляцией, а тот рост, который есть, раскручивает инфляционную спираль дальше.
Всё это приведёт к тому, что правительство Байдена будет давить на ФРС США, чтобы те пытались обуздать инфляцию. И правительству Байдена и ФРС США не получится объяснить обычным американцам, что инфляция временная, так как это можем понимать МЫ (те, кто в новостной и экономической повестке), то есть АМЕРИКАНЦУ НЕ БУДЕТ ИНТЕРЕСНО КОГДА ЦЕПОЧКИ ПОСТАВОК ВОССТАНОВЯТСЯ – ИНФЛЯЦИЯ НАЧНЁТ СНИЖАТЬСЯ!
Правительство Байдена и так проиграло недавно выборы в Вирджинии, что очень плохой знак в качестве промежуточных выборов за места для демократической партии, а значит другого выбора, как начать вести активную антиинфляционную политику – НЕТ!
Инфляция в США перед новогодними праздниками в сезон увеличенного спроса продолжит расти ещё более сильными темпами, а значит, проблем у администрации Байдена будет всё больше. А нарушение цепочек поставок, по прогнозам разных аналитических агентств, никуда не денутся до второй половины 2022 года, что продолжит ещё сильнее влиять на рост цен.
Я бы хотел рассказать вам, какую риторику, вероятно, будет в будущем использовать администрация Байдена для того, чтобы заработать политические очки на борьбе с инфляцией, но это уже отдельная тема.
Главный тезис, который вы уже поняли из моей писанины – правительство США будет пытаться бороться с инфляцией. Какие способы?
С учётом того, что Китай отчитался о самой большой промышленной инфляции за 26 лет, то это значит, что Китай также будет экспортировать инфляцию, а значит, США вряд ли в данный момент будут бояться сильного доллара, поэтому у той же ФРС США появляется пространство для более решительных действий в ужесточение монетарной политики сначала через увеличение скорости сокращения скупки активов. Кроме того, ФРС США обеспечили рынок таким объёмом ликвидности, если судить по аукциону обратного РЕПО, что даже в сокращение скупки активов у ФРС огромное пространство. А если мы обратим внимание на доходность долгосрочных облигаций, то она продолжает стоять на месте, что также даёт ФРС США пространство для более жёстких мер. Какое пространство? Такое, чтобы ужесточать политику и влиять на инфляционные ожидания, но не обрушить рынки и преждевременно не загнать экономику в рецессию.
Я слишком поспешил с тем, что растущая доходность казначейских облигаций будет снижать цену золота, но всё ещё высокая инфляция будет побуждать инвесторов искать более высокую доходность в активах, которые можно расценивать как слабо-антиинфляционные – Биткоин. Кроме того, инвесторы, понятное дело, будут искать и более высокую доходность и на фондовых рынках. Поспешил я с тем, что слишком рано об этом задумался, так как рынки сейчас растут чисто на инфляции и на поиске более высокой доходности. Получается так, что золото растёт вместе с Биткином при нерастущих ставках по облигациям, когда я ждал, что Биткоин будет расти на высокой инфляции и при росте доходности. Получается так, что падение золота, скорее всего, станет сигналом к более осторожным ставкам на Биткоин, так как Биткоин после роста доходности и падения золота возьмёт свою последнюю волну роста. Получается так, что 70к и, вероятно, даже 80к – это не предел в той среде, в которой мы сейчас находимся.
С фондовыми рынками ситуация такая же, так как в такой инфляции инвесторы, как и с Биткоином продолжат искать более высокую доходность.
Получается очень забавная ситуация: доллар будет расти в цене, рисковые активы будут расти в цене, антиинфляционные активы будут расти, сырьевые товары будут расти (но тут есть нюанс в виде вмешательства правительств). Как бы забавно – это ни звучало, но, кажется, всё опять будет расти!
И даже волна ужесточения, монетарной политики от главных Центробанков до конца года и до первого квартала 2022, не сможет переломить тенденцию.
Инфляция в США и падение цен на нефть. Обзор финансового рынка от 10 ноября
Лента новостей
Все новости »
Основные фондовые индикаторы Нью-Йорка снизились в первой половине торговой сессии среды на фоне устойчивого роста инфляции. Торговая сессия на Московской бирже также завершилась потерями
Потребительские цены в США в октябре выросли сильнее, чем ожидалось. Вместе с бензином подорожали и продукты питания. Это привело к максимальному годовому приросту инфляции с 1990 года.
Инфляция в США
Инфляция в США в октябре составила 0,9% в месячном выражении, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0,6%. В годовом выражении индекс потребительских цен (CPI) вырос на 6,2% против прогноза роста на 5,8%.
Без учета цен на продукты питания и энергоносители потребительские цены выросли на 0,6%, тогда как опрошенные Reuters аналитики ожидали, что показатель вырастет на 0,4%.
В годовом исчислении базовый индекс вырос на 4,6% при прогнозе роста на 4,3%.
Акции
К 20:30 (по мск) промышленный индекс Dow Jones просел на 0,2%, индекс S&P 500 потерял около 0,3%, а NASDAQ-100 откатился на 0,5%.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,4% и закрылся на уровне 4172 пункта. Индекс РТС потерял около 0,6% и завершил торговую сессию на отметке в 1853 пункта.
Минфин РФ провел в среду самый успешный аукционный день с середины сентября, разместив классические десятилетние и 15-летние ОФЗ общим объемом 40 млрд рублей, при этом суммарный спрос на бумаги составил более 122 млрд рублей — максимум с начала сентября.
На первом аукционе были проданы ОФЗ-ПД 26239 погашением 23 июля 2031 года на весь заявленный объем в 20 млрд рублей при спросе 87,7 млрд рублей.
На втором аукционе ведомство разместило ОФЗ-ПД 26240 погашением 30 июля 2036 года на 20 млрд рублей при спросе 34,6 млрд рублей.
Валюта
На глобальном валютном рынке американский доллар заметно вырос к базовым валютам.
Индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY к 20:30 (по мск) находился в районе 94,6 пункта.
В вечернюю торговую сессию рубль снизился к доллару вместе с другими валютами развивающихся стран. К 20:30 (по мск) доллар был близок к значению 71 рубль.
Нефть
Цены на нефть упали в среду. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:30 (по мск) находилась в районе 83 долларов за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени составила около 82 долларов за баррель.
Коммерческие запасы нефти в США за прошедшую неделю выросли на 1 млн баррелей и на 5 ноября составили 435,1 млн баррелей, сообщает Минэнерго страны.