какая сейчас мировая валютная система

Валютные системы мира: какими они были и есть сейчас?

Система валютно-денежных и кредитных отношений стран, регламентирующих свои действия согласно международным договорам и государственно-правовым нормам, все это — валютные системы. Здесь подразумевают и регулирование валютных курсов государств-участников международных соглашений.

Выделяют четыре мировых валютных системы различных уровней развития экономики современного социума:

Парижская валютная система

Парижская (первая мировая) валютная система. Официально принята в 1867 году соглашением на Парижской конференции. Суть соглашения — юридически золото признавалось единственной формой мирового эквивалента денег.

Ключевые характеристики этой мировой валютной системы:

Генуэзская валютная система

Вторая валютная мировая система – генуэзская. Закреплена юридически в 1922 г. на экономической международной конференции в Генуе.

Бреттон-Вудская валютная система

Бреттон-Вудская валютная мировая система появилась в 1944 г. на Международной валютной-финансовой конференции в американском городе Бреттон-Вудсе.

Ямайская валютная система

Четвертая мировая валютная система, действующая и поныне — Ямайская. Она — результат пересмотра в 1976 году статуса золота странами – членами МВФ. Основные характеристики:

Последствия перехода на четвертую валютную систему

С переходом на валютную Ямайскую систему была осуществлена трансформация золотодевизного стандарта в стандарт мультивалютный рыночный.

В результате центральные банки определенных государств смогли сами проводить золотовалютные операции по рыночным расценкам.

После вытеснения золота началось также выдвижение СДР/СПЗ как резервного международного средства.

Система отличается от всех предшествующих новым статусом золота, а также постоянными колебаниями валютных обменных курсов.

На лондонском саммите большой двадцатки обсуждали возможность перехода к новому – пятому формату валютной системы. Но кризис 2008 года и последующие депрессивные события в экономике не послужили толчком к формированию новой модели либо к окончательному пересмотру статусов золота, мировых валют. Новые валютные системы пока не готовы появиться. Неотвратимость демонетизации золота — результат реальных условий валютных мировых отношений, товарного производства, глобализации мировой экономики.

Источник

Мировая валютная система

Нестеров А.К. Мировая валютная система // Энциклопедия Нестеровых

Этапы развития мировой валютной системы

Мировая валютная система – это совокупность экономических отношений на международном уровне, связанных с функционированием валюты.

С точки зрения своего назначения, мировая валютная система должна регулировать экономические отношения в рамках осуществления международных расчетов и поддерживать баланс внешнеторговых операций различных стран.

Этапы мировой валюты в системе международных валютно-кредитных отношений определяются развитием мировой валютной системы. В таблице ниже представлены валютные системы, которые существовали на протяжении последних 150 лет.

Этапы развития мировой валютной системы

Парижская система – признание золота единственной формой мировой валюты.

Золотой стандарт – использование золота и золотых монет в качестве денежного товара.

Свободный обмен валют на золото или золотые монеты по номиналу.

Золотой паритет – законодательное фиксирование золотого содержания национальной валюты, денежной единицы.

В 1914 году введен золотослитковый стандарт, предусматривающий обмен кредитных денег на слитки золота весом 12,5 кг, который действовал до 1941 года.

Золотодевизный стандарт – урезанная форма золотого стандарта, которая предусматривала прямой обмен денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта, а затем на золото. В рамках данной системы, валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран.

Усеченная форма золотодевизного стандарта.

Золотодевизный стандарт действовал только для центральных банков, но на золото обменивался только американский доллар. Фактически действовал золотодолларовый стандарт.

– Золото сохранило функцию мировой валюты при одновременном появлении резервных валют.

– Жесткая привязка валют к доллару.

Де-факто система прекратила существование в 1971 году, когда США отказались обменивать доллары на золотые слитки.

С 1976 г. по настоящее время

Золото было демонетизировано, но сохранило роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива. Введен стандарт СДР (специальные права заимствования), формальная основа валютных паритетов. Переход к режиму плавающих валютных курсов. Помимо американского доллара появились новые резервные валюты, получившие статус мировых валют: немецкая марка, позже евро, швейцарский франк, японская иена.

До Бреттон-Вудской системы около 100 лет основной мировой валютой был фунт стерлингов, что было обусловлено большим числом колоний, в которых обращались фунты. На Бреттон-Вудской конференции была установлена твердая цена на золото в размере 35 долларов за 1 тройскую унцию, а доллар принят в качестве резервной валюты. Становление доллара как мировой валюты проистекает из этой конференции, так как США имели наибольший золотой запас и менее всего пострадали от военных действий. Поскольку стандартным поведением стран является стремление экспортировать больше, чем импортировать, что позволяет увеличить свои запасы золота или валюты, то США по итогам Второй Мировой войны оказались в очень выгодном положении, так как стали по факту экспортировать деньги, эмиссию которых сами же и осуществляли. В 1971 году такое положение перестало устраивать США и они отказались обменить доллары на золото по официальному курсу. С одной стороны, это прямое нарушение американцами условий Бреттон-Вудской конференции, а с другой стороны – это фактическое признание финансовой несостоятельности государства.

Однако, несмотря на это международные расчеты велись в долларах и дальше, но после введения Ямайской системы наряду с долларом мировыми валютами стали японская иена, фунт стерлингов, швейцарский франк, немецкая марка, а впоследствии евро. Такое развитие мировой валютной системы было обусловлено тем, что золото на тот момент перестало отвечать требованиям мировой валюты, так как добыча падала, а природные запаса золота истощались, в то время как объемы международных операций купли-продажи увеличивались. Пока доллар обеспечивался золотом, Бреттон-Вудская система устраивала все страны, так как это позволяло им вести торговые операции и накапливать резерв валюты. После отказа США от обеспечения доллара золотом большинство стран пошли по наиболее простому пути и продолжили использовать доллар в международных расчетах, так как это избавило на тот момент от поиска новых решений для международной торговли. Вместе с тем продвижением национальных валют в качестве мировых валют занялись только наиболее сильные в экономическом плане государства, что позволяла Ямайская система. В результате, положение доллара таково, что пока его покупают, его позиции устойчивы. Как только происходит появление новой мировой валюты, позиции доллара и его доля в международных расчета ослабевают, как это происходило в результате продвижения других мировых валют. Также позиции доллара как мировой валюты слабеют в результате расширения тенденций проведения международных расчетов в национальных валютах.

Роль мировой валюты в валютной системе

Роль мировой валюты заключается в опосредованном влиянии на развитие мировой валютной системы и использовании в международном обороте в качестве наиболее стабильных по сравнению с другими национальными валютами, которые теоретически или практически могли бы выполнять роль мировых валют. В целом, если действенного аналога мировым валютам не существует применительно к конкретным условиям, то рассматриваются различные альтернативные варианты, вплоть до создания для целей стабильного международного торгово-экономического сотрудничества наднациональных международных валют, как, например, евро.

Соотнесение резервной и мировой валюты означает, что резервной валютой признается такая, в которой центральные банки других стран накапливают резервы для целей обеспечения международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. В результате, мировая валюта служит базовым основанием для определения валютного паритета и валютного курса для других стран, а также используется для проведения центральными банками валютных интервенций для регулирования курсов национальных валют.

При этом, чтобы национальная валюта стала мировой валютой, с точки зрения статуса страны-эмитента, валюта должна быть признана многими государствами, а страна удерживать устойчивые позиции в международной валютно-кредитной системе. Например, фунт стерлингов был мировой валютой в период, когда Великобритания была мировым кредиторам, а затем утратил свои позиции когда страна превратилась в должника. Сегодня аналогичные процессы происходят с США, чей госдолг превысил 18 трл. долларов, что выше годового ВВП страны, при этом США потребляют больше, чем производят.

Перспективы развития мировой валютной системы

Дальнейшее развитие мировой валютной системы обусловлено необходимостью ее реформирования исходя из трех основных параметров:

Следует согласиться, что в настоящее время ни одна из действующих мировых валют не отвечает параметрам будущего развития мировой валютной системы, так как все они зависят от финансовых институтов стран-эмитентов и способствуют росту диспропорций, вызванных разницей валютных курсов.

Исходя из этого возможно два варианта развития мировой валютной системы и роли мировых валют в ней.

Первый связан с проработкой модели, основанной на целесообразности сокращения количества национальных валют в мире с целью ликвидации условий для возникновений финансовых кризисов в принципе. Данный вариант связан с проблемой отказа от права эмиссии собственной валюты суверенными государствами, что также затруднено сложившимися внутренними и внешними хозяйственными связями, помимо утраты собственно финансовой самостоятельности в плане эмиссии валюты.

Вместе с тем, достаточно действенной альтернативой в рамках такого подхода могла бы стать система, основанная на принятии единой мировой резервной валюты, в качестве которой выступают СДР. За подобную реализацию выступают Россия, Китай и Индия, но для этого требуется завершение реформы МВФ и его переподчинение странам, у которых есть деньги на то, чтобы пополнить капитал МВФ, путем увеличения квот в капитале МВФ. Такие возможности есть у стран с низким уровнем долга и высокими золотовалютными резервами, в частности, например, у Бразилии, Турции, Индонезии и даже Ирана, которые также поддерживают инициативу России, Китая и Индии. В прикладном плане такой подход предполагает использование СДР в качестве мировых денег на основе перехода к поливалютной системе в целях отказа от рисков американского доллара за счет их диверсификации. Поскольку СДР имеют только безналичную форму в виде записей на банковских счетах, то их использование в качестве единой мировой резервной валюты предполагает вначале расширение базовой валютной корзины, а затем появление в безналичной и наличной форме новой валюты.

Второй вариант связан с переходом к международным расчетам в национальных валютах. Данный вариант осложняется необходимостью заключения дополнительных международных договоров между странами, которые изъявляют готовность рассчитываться друг с другом в национальных валютах.

Вывод:

Развитие мировой валютной системы возможно на создании нескольких экономических блоков стран, объединяющихся в валютные союзы, с целью упрощения международных расчетов между странами-участницами блоков и между странами, принадлежащим разным блокам. Однако данный вариант наталкивается на объективные проблемы объединений стран и отсутствие интеграционных стремлений у достаточно большого числа государств. В целом же стремление создания стабильной валютной системы на основе нескольких региональных эмиссионных центров и нескольких региональных валют, которые способны выполнять роль мировых валют, стабильных и обратимых, обусловлено заинтересованностью всех участников международных валютно-кредитных и торгово-экономических отношений, использующих их в качестве платежных и резервных средств.

Источник

Мировая валютная система

Мировая валютная система – это один из главных столпов, на котором зиждется международная экономика. За время существования она прошла множество этапов развития, превратившись в разветвленный и мощный механизм взаимодействия правительств, корпораций, частных лиц и других экономических агентов. Современная международная валютная система представляет собой довольно сложный организм, хорошее понимание которого способно значительно повысить эффективность работы на Forex и увеличить процент прибыльных сделок.

Содержание:

Что такое мировая валютная система

Существует множество определений и подходов к тому, что же такое современная международная валютная система. Наиболее распространенное из них гласит, что мировая валютная система — это совокупность правил, нормативно-правовых документов, организаций и институтов, созданных в целях осуществления валютных отношений между странами, юридическими и физическими лицами.

Мировая валютная система существует для облегчения процесса международной торговли, перераспределения капитала и расчетов, поддерживается национальными правительствами, международными и частными организациями.

Мировая валютная система включает в себя два важных компонента: валютные отношения и валютный механизм. Первый из них представляет собой регулярные денежные связи, существующие между частными лицами, банками, корпорациями, правительствами и участниками международных экономических отношений. Под валютным механизмом понимаются те правила, нормы и инструменты, при помощи которых осуществляются валютные отношения.

Мировая валютная система и ее элементы, а также основные функции представлены ниже:

Функции	Элементы
регулирование международных расчетов;	резервные и международные учетные валюты;
обеспечение достаточного для деятельности мировой экономики уровня ликвидности;	универсальный режим паритетов валют;
устранение национальных и региональных валютных диспропорций;	регулирование режимов валютных ограничений между странами;
распределение капитала;	управление международной валютной ликвидностью;
управление денежными потоками;	правила взаимной конвертируемости денежных единиц.

В современных условиях все функции и элементы мировой валютной системы работают в тесной взаимосвязи. Это позволяет обеспечивать высокую скорость денежных расчетов, гибкость валютной системы и возможность быстрой реакции на изменения условий функционирования глобальной экономики.

Мировая валютная система – этапы развития

Основные этапы развития мировой валютной системы:

Эволюция мировой валютной системы фактически началась еще тогда, когда никакого урегулированного валютного рынка не существовало. Еще с древних времен, а особенно с приходом средневековья основу международных расчётов составляли золотые и серебряные монеты, чеканившиеся при дворах королей, императоров и других власть имущих людей прошлого. Если государству удавалось вырасти до статуса империи, его валюта де-факто превращалась в региональную и принималась к оплате не только на территории империи, но и далеко за её пределами.

Промышленная революция конца XVIII – начала XIX века привела к тому, что международные экономические отношения начали становиться все теснее и интенсивнее. Стали появляться первые валютные союзы, в рамках которых устанавливались единые правила международных денежных отношений.

Так как главным драгоценным металлом уже давно являлось золото, именно его стали использовать в качестве стандарта при оценке стоимости основных мировых валют.

Первый такой стандарт был введен в Великобритании в 1816 г. и согласно ему 1 фунт стерлингов стал равняться 113 гранам (что значит 7,322 г) чистого золота. Вслед за Англией свои золотые стандарты стали приниматься в США, Франции, Германии и других странах. В 1867 г. в Париже прошла крупная международная конференция, где был подписан международный валютный договор, по которому основной единицей расчетов в мире признавалось золото.

На парижской конференции система получила название золотого стандарта. Это была первая мировая валютная система, и она просуществовала до 1913-14 гг. В этот период в мире произошли два важных для валютных отношений события. В 1913 г. в США образована Федеральная резервная система, которая впоследствии кардинально повлияет на развитие денежных отношений не только в самих США, но и по всему миру. А в 1914 г. началась Первая мировая война, сломавшая все существовавшие до неё принципы и устои. В ходе войны многие правительства стали пренебрегать золотым стандартом и принялись выпускать ничем не обеспеченные деньги, необходимые для финансирования военных операций. В результате этого ряд стран постигла сильная инфляция, а сама Парижская валютная система ушла в небытие.

После окончания Первой мировой была созвана Генуэзская конференция, где обсуждались важные вопросы послевоенного экономического устройства Европы. По её итогу было решено вернуть золотой стандарт, дополнив его некоторыми аспектами. Так, национальные правительства получили право формировать резервы не только из золота, но и из валют, конвертируемых в него. Вторая мировая валютная система получила название золотодевизного стандарта, а платежные инструменты, которые использовались для межгосударственных расчетов – девизами. Основными девизами стали фунт стерлингов и доллар США.

Испытанием для международной валютной системы стала Вторая мировая война. Когда её итог был практически предрешен, состоялась Бреттон-Вудская конференция, в которой приняли участие 44 государства. На ней была создана новая структура международного финансового рынка и созданы дополнительные регуляторные институты. Одним из них стал Международный валютный фонд, который учреждался для регулирования валютных отношений. Также был создан Международный банк реконструкции и развития. Но наиболее важным решением этой конференции стало введение единой международной валюты, признаваемой в качестве средства расчетов. Им стал доллар США. Так родилась третья мировая валютная система.

Изначально американский доллар имел фиксированный золотой паритет: 35 долларов равнялись 1 тройской унции золота. Но в 1971 г. американское правительство объявило о прекращении обмена долларов на золото. К этому времени доллар уже занял прочное место в системе международных расчетов, и отказаться от него было практически невозможно. В 1976 г. прошла Ямайская валютная конференция. Золотой паритет был официально отменен. Вместо него был введен режим плавающих валютных курсов, в соответствии с которым стоимость одной валюты начала исчисляться в цене другой. Курс валюты начали фиксировать не государства, а рынок. При этом круг резервных валют значительно расширился.

Какая сегодня мировая валютная система

С некоторыми модификациями Ямайская валютная система существует и по сей день. В рамках неё существует три типа валютных курсов:

Национальные банки разных стран используют несколько инструментов для регулирования курсов валют своих стран. Наиболее распространенные из них это учетные ставки и операции на открытом рынке. В первом случае центральный банк меняет процент, под который он предоставляет ликвидность коммерческим банкам. Во втором случае центральные банки покупают или продают валюту непосредственно на бирже. В рамках Ямайской системы центральные банки и правительства могут получать от МВФ заёмные средства, которые можно использовать для поддержания курса национальной валюты, стабилизации экономики и ряда других нужд. В современной валютной системе также активно используются разные инструменты хеджирования валютных рисков.

Нужно ли реорганизовывать мировую валютную систему

Кризис 2008 г. стал одним из главных вызовов современной валютной системы. Неоднократно звучали призывы пересмотреть базовые принципы её функционирования, отказаться от главенствующей роли доллара США или принять другие радикальные меры. С момента проведения Ямайской конференции прошло более 40 лет, в ходе которых заметно выросла роль других валют и экономик. В частности речь идет о евро и китайском юане, которые сейчас активно используются в международных расчетах. Проследить за их динамикой можно, если открыть демо-счет Форекс.

Сегодня никто не решается менять основные принципы работы мировой валютной системы радикально. Связано это с тем, что несмотря на существующие недостатки, мировая валютная система демонстрирует удивительную гибкость и устойчивость в периоды разных кризисов. Отказ от золотого стандарта позволил значительно увеличить регуляторные возможности контрольных и надзорных органов, а также существенно повысить уровень мирового производства. Американская экономика играет в мире важнейшую роль, так как именно в этой стране сконцентрирована львиная доля промышленных, финансовых, интеллектуальных, технологических и других экономических ресурсов. К тому же никто не может гарантировать, что новая мировая валютная система будет функционировать лучше и эффективнее.

Выводы

Мировая валютная система сегодня представляет собой сложный клубок правил, принципов и механизмов осуществления денежных расчетов между странами, хозяйствующими субъектами, физическими лицами и другими участниками экономических отношений. Мировая валютная система и ее эволюция протекала в течение нескольких веков, в ходе которых происходил постепенный отказ от золотого стандарта и переход к использованию резервных валют. Финальным этапом реформирования современной валютной системы стало проведение конференции на Ямайке, состоявшейся в 1976 г.

Источник

Мировая валютная система

Добавлено в закладки: 0

Мировая валютная система – это валютная глобальная система, благодаря которой проводится контроль использования валют при межрегиональных и межгосударственных расчетах. Она в себя включает ряд элементов, которые способствуют проведению регулирования, среди которых: платежные средства на международном уровне, условия конвертируемости валют, механизм создания валютных курсов и их поддержка и установление обязанностей и прав межгосударственных институтов, которые способствуют контролю валютных отношений.

Международная валютная система (МВС) — это совокупность правил, организаций, обычаев, инструментов и договорённостей, которые созданы для осуществления валютных взаимоотношений меж странами; то есть, платежей, которые сопровождают экономические международные операции. Бреттон-Вудская конференция (США), в которой принимали участие 44 государства, проведена в 1944 году. Её главная задача — проводить валютную ликвидность (при помощи сырья, золотых резервов, финансовых активов какой-либо одной страны, финансовых наднациональных активов и так далее), чтобы международная торговля — например, расчёты в различных национальных валютах — могла свободно развиваться.

Функции мировой валютной системы

Функции данной МВС, с более сложной структурой, нежели у предыдущих, возможно разделить на четыре главные и две вторичные:

Возможно именно данная последняя функция (механизм, через который определяют обменные курсы) — это наиболее оспариваемый и переменчивый фактор; в частности, в последние десятилетия обсуждение около трёх моделей: система колеблющихся обменных курсов, в которой стоимость всех валют определяется силами рынка, система обменных фиксированных курсов и смешанная система управляемых курсов, в которой стоимость одних валют свободно колеблется, стоимость прочих определяется государством, а стоимость третьих фиксируется в отношении к другой группе валют или валюте.

Основы мировой валютной системы

Мировая валютная система начинает существовать с момента, как экономические двусторонние отношения превращаются в структуру, не только международную, но и ту, что зависит от менее или более многосторонних установлений и соглашений. Поэтому во всех империях была какая-примитивная форма мировой валютной системы. В итоге, некоторые античные императоры думали о введении одной единой, порой всемирной, валюты. Приблизительно в 800 г. Карл Великий в своей империи ввёл новую валютную систему (соль, ливр и денье) и намеревался её распространить на прочие страны. Предшественник каролингской модели — это император Диоклетиан 3-го века. Но единственные валюты, приблизившиеся к достижению данной цели раньше, чем доллар США, были серебряный испанский пиастр и фунт стерлингов, в течение всего периода золотого стандарта, с середины 19 в. по 1931, год, в который Лондон покинул окончательно систему всемирной валюты.

Необходимость мировой валютной системы вытекает из того, что международные операции (инвестиции, торговля, переводы) производятся при помощи различных национальных валют, которые привязаны к разным экономическим ситуациям разных стран и уровнем уверенности, которую вырабатывает каждая из них и которая отображается на отношении цен или на валютных курсах. Операции меж валютами, которые участвуют в расчётах данных реальных или финансовых сделок, проходят на валютном рынке. Разные курсы связаны со спросом и предложением на каждую валюту, которые, регулируются в свою очередь различными центральными банками, которые ответствены за отдельные валюты. Спрос на валюту связан с иностранцев, которые хотят применять её для приобретения или вложения в экономику, в которой она применяется, а предложение от национальных участников, которые желают оперировать за границей. В подсистеме или экономике с официальными обменными курсами обесценение валюты — это девальвация, а завышение — это ревальвация.

Поэтому, кроме нескольких предшествующих попыток, более теоретических, нежели практических, как вышеуказанные при испанской, римской, каролингской империях (достаточно напомнить, что в момент их наибольшего апогея имперские испанские экспорт и экономика не достигали и 2 % современного уровня), необходимость мировой валютной системы не стала очевидной, пока не стали выполняться два условия: большая степень интернационализации экономики и всеобщее применение бумажных денег. Оба стали ясно проявляться к 1870 г., когда начинает уменьшаться применение товаров как платёжного средства и распространяют бумажные деньги. С данного момента распространяют мнение о том, что нужны правила оценки различных валют о том, что они должны быть вне зависимости от правительственных решений которые в течение прошлых столетий определяли валютные национальные системы и должна функционировать в действительности международная система.

Основные понятия

Мировая валютная система — это совокупность экономических сотношений в хозяйственной мировой области, которая связана с функционированием валюты.

Главная задача мировой валютной системы (МВС) — это регулирование области международных расчетов для обеспечения стабильного экономического роста и удержания равновесия во внешнеторговом обмене.

Основа валютной системы — это валюта.

Под валютой подразумевается денежная единица, которая используется для измерения величины стоимости услуги или товара. Если рассматривать понятие валюты со стороны финансовых международных отношений, то можно привести такое определение: валюта — это денежная единица государства, которая обращается на внутреннем рынке и за границей.

Развитие мировой валютной системы

Международная валютная система (мировая валютная система) — это денежная мировая система всех стран, в границах которой используются и формируются валютные ресурсы и производится платежный международный оборот.

Мировая валютная система являет собой:

Цель данной системы заключена в обеспечении эффективности международной торговли услугами и товарами.

Стадии мировой валютной системы

Мировая валютная система прошла в своем развитии такие стадии:

Парижская валютная система (1816-1914 гг.)

Ее основой стал золотомонетный стандарт. Золотомонетный стандарт — это классическая (собственная) форма золотого стандарта, которая связана с применением золотых монет и золота в качестве денежного товара. Действовал с 1816 по 1914 г. (официально впервые введен в Великобритании), основанием Парижской валютной системы стал в 1867 г. Характерные признаки золотомонетного стандарта — это обращение золотых монет, исчисление цен товаров в золоте, неограниченная чеканка монет монетными государственными дворами для всех владельцев, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по достоинству, отсутствие ограничений на вывоз и ввоз золота; обращение на внутреннем рынке вместе с банкнотами и золотыми монетами разменной неполноценной монеты и бумажными государственными деньгами с принудительным курсом.

Парижская валютная система признает золото каждой формой мировых денег. Банки меняли свободно банкноты на золото. В развитых странах законодательно при этом фиксировалось золотое содержание денежной национальной единицы, то есть золотой паритет.

Золотой паритет — это соотношение денежных единиц разных стран по их официальному содержанию золота. Он был основой образования валютных курсов и отменился МВФ в 1978 г.

Позднее ввели золотослитковый стандарт — это урезанная форма золотого стандарта, которая предусматривала обменом кредитных денег не слитки золота массой более 12,5 кг. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Постепенно вместе с золотом в международных расчетах стали применяться доллары США и фунты стерлингов. Так возник золотодевизный стандарт, который был положен в основу Генуэзской валютной системы.

Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.)

Золотодевизный (золотовалютный стандарт) — урезанная форма золотого стандарта, которая предусматривала обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и потом на золото. Валюты одних стран при золотодевизном стандарте ставили в зависимость от валют прочих стран, обесценение которых вызывает неустойчивость соподчиненных валют. Действовал с 1922 по 1944 г.

Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976 гг.)

В ней сберегся золотодевизный стандарт, особенность которого в том, что во-первых, был золотодевизный стандарт лишь для центральных банков, а во-вторых, тогда лишь доллар США обменивали на золото, то есть это был золотодолларовый стандарт.

Главные принципы системы:

МВФ в 1969 г. были введены для расчетов специальные права заимствования СДР, и золотодевизный стандарт заменили стандартом СДР. Правительство США в августе 1971 г. прекратило официально продажу на доллары золотых слитков.

Проблемы реформирования мировой валютной системы

Когда рассматривать валютную мировую систему с позиции ее назначения, то она носит подчиненный характер в отношении мировой торговли. То есть, валютная мировая система обеспечивает международное передвижение капиталов, товаров, услуг. Потому и эффективность функционирования валютной мировой системы необходимо оценивать, учитывая позитивные или негативные процессы в мировой экономике.

Поэтому заметим, что валютная мировая система функционирует последние десятилетия недостаточно эффективно. Во-первых благодаря своей нестабильности, следствием данного является нестабильность в целом экономических международных отношений, что и определяет необходимость реформирования.

Причиной недостаточной эффективности валютной мировой системы в ее нынешнем положении стало во многом реформирование Бреттон-Вудской валютной системы, которое закреплено Ямайскими соглашениями. В Ямайских соглашениях основополагающими являются два элемента:

Хорошо это или плохо?

Тут нужно заметить, что так валютная мировая система поставлена в зависимость от кредитной денежной политики США. При этом нет какие-нибудь серьезных ограничителей для финансовых институтов США при проведении внутренней денежной политики ими (к примеру, проведение дополнительно денежной эмиссии).

Твердые ранее золотые паритеты были одним из сдерживающих факторов увеличения темпов инфляции и денежной массы. В данный момент применение плавающих курсов валют не дает при проведении экономической политики автономии в отдельных государствах и перенос инфляции не устраняет из одних стран в другие. Плавающие курсы реагируют на разницу в процентных ставках и прочие факторы платежного и экономического характера. В условиях плавания курсов в значительной степени увеличился валютный риск и так же увеличилась доля спекулятивных операций на валютном рынке. Поэтому проблемы реформирования валютной мировой системы связаны в значительной степени с реализацией главных положений Ямайских соглашений.

Поэтому, когда рассматривать варианты реформирования валютной мировой системы, то почти все они в определенных вариациях предусматривают применение новых ликвидных международных средств, как мировых денег и отход от свободного плавания валют.

В основании одного из вариантов фундаментальной реорганизации валютной мировой системы должны иметь два основания:

Универсальный Мировой Центральный Банк

Универсальный Центральный Мировой банк должен эмитировать мировые деньги и выдавать займы центральным банкам стран, добавляя их резервы. Центральные банки стран в свою очередь обязаны сберегать в универсальном Мировом Центральном банке определенную долю собственных пассивов. В качестве мировых денег он предлагает не золото, а коллективный труд, принимаемый добровольно в платежи. В отношении СДР, чтобы обладать атрибутами международной валюты, они не должны не быть смешением валют и иметь полное обеспечение. Поэтому механизм эмиссии СДР будет опираться на товарную единицу — корзину товаров, которые сохраняются и используются всеми.

Другой вариант реформ предусматривает создание поливалютной (трехполюсной) валютной системы — то есть воссоздание золотовалютного стандарта, который опирается на три основные валюты — евро, японскую иену, американский доллар. В данной системе предпочтение необходимо отдать фиксированным, но регулируемым периодически валютным курсам, так как международная торговля нуждается в таком режиме. В согласии с данным проектом, золото должно быть всеобщим эквивалентом на основании его рыночной цены.

По мнению большинства западных экономистов, восстановление Центральным банком конверсии в золото по внешним обязательствам США вместе с введением данной конверсии прочими ведущими странами — это возможное средство стабилизации международных кредитных валютных отношений.

В данный моментя нет единого мнения в отношении вариантов реформации валютной мировой системы. Но ясно лишь одно — новая валютная мировая система обязана удовлетворять таким условиям:

Мы коротко рассмотрели миров ую валютн ую систем у : ее функции, основы, проблемы, развитие, понятие, стадии, историю. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу

Источник