Ликвидность криптовалют что это
Что такое пулы ликвидности в криптовалюте и как на них заработать
Ликвидность важна для всех торгуемых активов, включая криптовалюты. Низкий ее уровень означает, что на рынке присутствует волатильность, вызывающая скачки цен. С другой стороны, высокий уровень означает, что существует стабильный рынок с небольшими ценовыми колебаниями.
Таким образом, легче покупать или продавать криптоактивы на ликвидном рынке, поскольку заказы на покупку или продажу будут исполняться быстрее из-за большего количества участников рынка. По сути, это означает, что можно войти в сделку или выйти из нее в любой момент.
Что такое пулы ликвидности в криптовалюте простыми словами
В криптовалютном мире существует огромное количество централизованных сервисов, хранящих огромные резервы биткоинов и других криптовалют. Прежде всего, это централизованные биржи (CEX).
Чтобы начать на них торговлю, пользователю необходимо перевести средства в свой аккаунт. Взамен он получает удобство использования торгового терминала и другие преимущества. Однако средства пользователя находятся на счетах и под контролем биржи.
Для решения данной проблемы отдельные команды и разработчики начали активно создавать децентрализованные биржи (DEX). Такие площадки позволяют трейдерам напрямую осуществлять торговые операции без посредников и брокеров посредством смарт-контрактов. При этом приватные ключи остаются у пользователя, а не хранятся на бирже.
Разработчики полностью скопировали интерфейс и прототип торговых операций с централизованных бирж. Но, как оказалось, этого было недостаточно.
Основной проблемой DEX была нехватка ликвидности. Пользователи не понимали, как это работает, не хотели торговать на таких биржах, поэтому не вносили депозит. В результате спреды в книге заказов (разница между ближайшими ценами покупки и продажи) могли достигать десятки процентов. Особенно это было заметно в паре с непопулярными активами.
Для решения этой проблемы разработчики решили прибегнуть ко второй особенности централизованных бирж — использовать маркет-мейкеров для создания ликвидности. Создавая заказы на покупку и продажу, маркет-мейкеры тем самым уменьшают размер спреда и от этого получают прибыль.
Однако эта идея также не прижилась из-за того, что пропускная способность блокчейнов по-прежнему невелика, а сетевые комиссии превышают прибыль маркет-мейкера. Это была вторая ошибка DEX.
Со временем разработчики начали понимать, что стандартные DEX никогда не смогут конкурировать с централизованными биржами. Децентрализованные биржи были мало привлекательны, на них никто не торговал. Поэтому команды начали думать о том, какими должны быть DEX следующего поколения. Вскоре ответ был найден.
Они придумали пулы — хранилище, куда пользователи могут добавлять свои активы для увеличения рыночной ликвидности. Эти средства замораживаются на специальном смарт-контракте, по которому проводятся обменные операции.
Из теории экономики:
«Пул — объединение компаний, при котором прибыль поступает в общий фонд, а затем распределяется между участниками согласно заранее установленной пропорции.»
Как работают пулы ликвидности (пример)
Провайдер ликвидности создает пул, в котором размещает два актива для обмена и устанавливает начальный обменный курс. Теперь любой желающий (поставщик) может добавить в него свои активы. За это он будет получать комиссию от каждой сделки пользователей с данным хранилищем.
Каждый обмен в пуле приводит к изменению обменного курса. Этот механизм называется автоматическим маркет-мейкером (AMM). При заключении сделки объем монет первого актива увеличивается, а объем второго — уменьшается. В результате курс меняется.
Соотношение активов рассчитывается как 400 / 0,25 = 1600. Это означает, что на один ETH приходится 1600 BAT. Курс 1/1600.
Затем приходит пользователь и хочет купить 400 BAT.
По текущему курсу он должен заплатить 0,25 ETH ($100).
После покупки соотношение становится 1,25 ETH / 1200 BAT, потому что пользователь добавляет 0,25 ETH и получает 400 BAT из пула. Соотношение станет 1/960.
В результате курс вырос на 67%.
Это их основная проблема — при крупных покупках относительно объема монет в хранилище курс может существенно измениться.
Однако, если объем покупок невелик или размер общего фонда достаточно крупный, то разница не превысит 0,1%. А это уже очень близко к спредам централизованных бирж.
Uniswap была первой биржей, реализовавшей этот алгоритм. Именно из-за этого он стал настолько привлекательным сейчас и обогнал Coinbase по объему торгов.
Однако были и конкуренты со своими особенностями. Например, маркет-мейкер Balancer увеличил количество возможных активов в пуле с 2 до 8. Это привлекло поставщиков ликвидности более высоким размером вознаграждения.
Другой проект — Curve. Разработчики сразу поняли, что торговля такими активами сопряжена с высокими рисками из-за проскальзывания и волатильности цен на криптоактивы. Поэтому они реализовали пулы со стейблкоинами, в результате чего курс обмена в хранилищах практически не меняется.
Децентрализованные биржи имеют долгую историю и не сразу получили признание. Прошло много времени, прежде чем они пришли к решению своей основной проблемы — низкой ликвидности. Пулы были нововведением, которое вдохнуло жизнь в DEX и помогло им конкурировать с централизованными площадками.
В ближайшем будущем появится много DEX нового поколения, которые решат проблемы проскальзывания и станут полноценной заменой традиционных бирж.
Недостатки пулов ликвидности и что такое непостоянная потеря
Предоставление ликвидности пулу помогает функции DeFi и может иметь экономическую отдачу, но также сопряжено с некоторыми значительными рисками.
Во время высокой волатильности рынка предложение токенов в хранилище может привести к потерям из-за проскальзывания. Такие потери называют непостоянными убытками. Может случиться так, что стоимость ваших активов в общем фонде возрастет, но гораздо меньше, чем если бы она лежала в вашем кошельке.
Пример непостоянной потери:
Через некоторое время количество активов в пуле меняется: теперь в хранилище 5 ETH и 20000 DAI. Следовательно, цена 1 ETH = 4000 DAI.
Это то, что называется непостоянной потерей.
Кроме этого, существуют другие риски при работе с пулами:
Как заработать на пулах на бирже Binance
Вы можете получать пассивный доход, став поставщиком ликвидности для других трейдеров. Для этого нужно добавить собственные активы в любой из пулов, представленных на бирже Binance.
У поставщиков активов есть три источника дохода:
Размер вашего дохода будет зависеть от нескольких показателей:
Самый доходный пул — с небольшим объемом, но с высокими показателями годовой процентной доходности и большим количеством транзакций.
Binance Liquid Swap позволяет забрать ваш доход в любое время.
Как добавить активы в пул
1. После авторизации на бирже Бинанс перейдите на вкладку Финансы — Liquid Swap в верхнем меню.
В этом разделе вы увидите 4 вкладки:
2. Перейдите на первую вкладку Обзор (Overview).
Вы увидите все предлагаемые пары для пополнения. Они представлены в двух видах:
Стабильные (Stable) — пары долларовых стейблкоинов. Колебания обменного курса в этих парах практически незаметны, поэтому доход более надежный и стабильный. Но потенциальная прибыль гораздо меньше.
Инновационные (Innovation) — эта модель предполагает повышенные колебания обменного курса. Это является причиной повышенного риска волатильности, но обладает преимуществами повышенного размера потенциальной прибыли.
Нужные можно отобрать в выпадающем списке.
3. Кликните по выбранному пулу (например, стабильный BUSD/DAI).
Теперь нажмите на кнопку Ликвидность (Liquidity).
Вам предложат пройти тест из 10 вопросов, на которые нужно правильно ответить. Эта мера предосторожности необходима для того, чтобы вы осознавали свои риски.
После успешного прохождения теста вы увидите такую форму:
Отметьте точкой активы, которые будете вносить в пул (они должны быть у вас на балансе). На выбор дается три варианта — вы можете выбрать любой в зависимости от того, какие монеты у вас есть в наличии.
Укажите сумму пополнения.
Поставьте галочку напротив Условий использования Binance Liquid Swap.
Нажмите кнопку Добавить ликвидность (Add Liquidity).
Теперь загляните на вкладку Моя доля (MyShare). Здесь будет указан ее размер в USD, а также фиксироваться все начисленные вам вознаграждения.
Как вывести активы и вознаграждение на баланс
Чтобы вывести свою долю на баланс Бинанса, перейдите в свой пул.
Нажмите на кнопку Ликвидность (Liquidity), на закладку Удалить (Redeem).
В форме укажите сумму доли, которую хотите вывести.
Точкой отметьте нужную валюту из предлагаемых трех вариантов.
Нажмите кнопку Удалить (Redeem).
Теперь проверьте ваш баланс на Binance — на нем должны появиться выведенные из пула монеты с вознаграждением.
Децентрализованные биржи с использованием пулов ликвидности
Ниже представлены пять наиболее популярных среди пользователей обменных сервисов, использующих протоколы ликвидности для определения цен на активы.
Протокол кредитования и заимствования стейблкоинов и альткоинов. Пользователям предлагаются плавающие и фиксированные процентные ставки по кредитам.
Самая известная DEX в настоящее время, где пользователи могут обменивать любой токен ERC-20 с сотнями пулов.
Децентрализованная биржа, где пользователи могут создавать пулы до 8 криптовалют вместо стандартных 2. Поставщики ликвидности (LP) также могут устанавливать комиссию за транзакции при обмене с определенным хранилищем.
Данная площадка ориентирована на торговлю стейблкоинами USDT и USDC. Ориентация на стабильные монеты снижает комиссии, а также минимизирует проскальзывание при обмене.
Популярный сервис позиционирует себя, как управляемая сообществом децентрализованная биржа. Данный протокол предлагает пользователям до 3 уровней потенциального дохода.
У каждой вышеперечисленной биржи есть свой токен (тикеры указаны в скобках), который можно купить на бирже Binance. Так как тема ликвидности очень важная и перспективная, инвестиции в данные активы могут принести дополнительную прибыль.
Криптовалютная ликвидность
Что такое криптовалютная ликвидность?
Проще покупать или продавать криптовалюты именно на ликвидном рынке ввиду его большого количества участников. Ордера на покупку или продажу исполняются быстрее. Это означает, что можно входить или выходить из сделки в любой момент, учитывая быстро меняющийся характер рынков криптовалют.
Почему важна ликвидность?
Высокая ликвидность является идеальным условием для работы на рынке. Она способствует повышению цен для всех заинтересованных сторон из-за большого количества покупателей и продавцов. Оживленный рынок с высоким уровнем торговой активности как правило создает равновесную рыночную цену, приемлемую для всех.
Высокая ликвидность также гарантирует стабильность цен и помогает им не подвергаться значительным колебаниям, которые вызваны крупными сделками, что могут влиять на цены криптовалют, стимулируя повышение волатильности и рисков рынка. На ликвидном рынке цены достаточно стабильны, чтобы выдерживать крупные ордера в виду большого количества участников.
Ликвидность также обеспечивает большую точность технического анализа, поскольку формирование цен и графиков на ликвидном рынке более развито.
Факторы, которые влияют на ликвидность
Количество бирж предоставляющих возможность торговли криптовалютой в последние годы увеличивается. Частота и объем торгов помогает повысить ликвидность.
Простота использования является еще одним фактором, влияющим на ликвидность. Чем больше криптовалют используется в качестве платежного средства, тем более ликвидными они становятся. Вот почему важно, чтобы продавцы принимали биткоин, эфир и другие коины в качестве платежного средства, способствуя дальнейшему использованию криптовалют для транзакций.
Что следует учитывать при выборе
поставщика ликвидности?
При выборе наилучшего поставщика ликвидности, брокеру необходимо оценивать свои собственные конкретные потребности и делать осознанный выбор на основе ряда факторов:
Пакет предложений Прежде всего, брокер должен смотреть на общий пакет предложений, предоставляемую ликвидность и активы. Важно, чтобы ликвидность с несколькими активами обеспечивалась поставщиком ликвидности вместе с доступом к протоколу FIX и данным истории. В идеале должен быть выбран счет, номинированный в разных валютах, а также возможность принимать все основные стейбл токены.
Глубина рынка Глубина рынка является еще одним ключевым фактором. Она служит индикатором ликвидности и глубины для конкретной валюты. Чем больше количество заявок на покупку и продажу по каждой цене, тем выше глубина рынка.
Быстрые сделки Провайдер ликвидности должен предлагать быстрые торговые сделки с повторными котировками или проскальзыванием, особенно в периоды сильных колебаний на рынке.
Цены Ценовое предложение поставщика ликвидности должно включать конкурентоспособные спреды, а также низкие комиссии и свопы без каких-либо компромиссов с обеих сторон.
Фиды данных Поставщику ликвидности необходимо предлагать стабильные и надежные потоки данных. Ценовые потоки должны отражать цены как всех соответствующих бирж в реальном времени, так и межбанковского рынка Форекс. Любые задержки получения данных о ценах могут привести к потерям.
Достоверность Поставщики ликвидности должны регулироваться так же, как и брокеры, чтобы гарантировать, что они работают в соответствии с лучшими отраслевыми практиками, и что существует прайм-брокер, который поддерживает поставщика ликвидности.
Требования к отчетам Поставщик ликвидности должен иметь возможность предоставления автоматизированной и надежной системы отчетности, которая соответствует требованиям регулятора. Система как правило включает: торговые отчеты, отчеты FIX Bridge, отчеты о свопах и ролловерах, доступ к книге заказов.
Программное обеспечение Поставщик ликвидности должен иметь возможность работать по протоколу FIX и другим API, и FIX бриджу MT4/MT5.
B2Broker как поставщик криптовалютной ликвидности
В связи с ростом популярности криптотрейдинга спрос на ликвидность стал очевидным, многие брокеры теперь пытаются занять новую нишу на рынке. B2Broker стал одним из первых поставщиков криптовалютной ликвидности в этой отрасли и предоставляет её как крупным так и небольшим брокерам, а также нескольким биржам.
B2Broker предоставляет кросс-соединение с подключением к 6 различным торговым платформам: MT4, MT5, One Zero, Prime XM, Integral и B2Trader и может подключаться через Fix API, Rest API, Socket API к любой системе. Liquidity can be delivered to any trading system, CFD liquidity to any trader, cash liquidity, cash trading and OTC deals.
Кроме того, B2Broker предлагает счета не только в долларах и евро как большинство провайдеров ликвидности, но и в криптовалютах, таких как BTC, XRP и ETH. B2Broker также позволяет депонировать и выводить во всех основных стабильных токенах и коинах, дабы избежать каких-либо задержек и необходимости участия третьих сторон. Любая стейблкоин принимается с быстрым пополнением и снятием.
Помимо всего вышеперечисленного, брокеры могут подключиться к нашему пулу ликвидности всего за 5 минут. Узнайте больше о нашей ликвидности здесь.
Ликвидность криптовалют
Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня мы поговорим про ликвидность криптовалют, так как эта информация будет полезна всем, кто интересуется рынком цифровых денег.
Под термином «ликвидность» принято подразумевать особый показатель, позволяющий оценить, насколько приобретение и реализация выбранного актива оказывает влияние на его котировки. Активы, обладающие низким уровнем ликвидности, как правило, обладают высоким уровнем волатильности. Котировки активов с высоким уровнем ликвидности значительно меньше подвержены резким колебаниям.
Практика свидетельствует о том, что активами с самым высоким уровнем ликвидности являются валюты. Это связано с тем, что при заключении сделки на сумму более десяти миллионов долларов на рынке не происходит резких колебаний котировок.
На рынке цифровых денег ситуация обстоит совершенно по-другому. Крупные сделки с криптовалютой, такой как Bitcoin, оказывают довольно серьезное влияние на изменение котировок. Это связано с тем, что ликвидность криптовалют является довольно низкой.
На выбранной вами биржевой площадке может просто не оказаться необходимого числа монет для заключения сделки. По этой причине вам придется заплатить примерно на 10% больше, чем изначально планировалось. Так, например, при заключении сделки на десять миллионов долларов вы можете переплатить сумму в размере от ста тысяч до одного миллиона долларов.
Ликвидность криптовалют. Особенности
В настоящее время основной объем операций по обмену цифровых денег происходит на централизованных биржевых площадках. Эти биржи дают возможность пользователям осуществлять конвертацию имеющихся цифровых денег в различные валюты. Воспользоваться услугами таких биржевых площадок довольно просто, благодаря чему они пользуются огромной популярностью среди пользователей.
К сожалению, большая часть подобных биржевых площадок не в состоянии обеспечить необходимый объем монет для совершения крупных сделок. По этой причине все больше пользователей обращает свое внимание на децентрализованные биржевых площадки.
В последнее время централизованные биржевые площадки просто не могут справиться с наплывом клиентов, вызванным стремительным ростом популярности цифровых денег. Даже в работе крупных биржевых площадок, таких как Bitfinex, периодически наблюдаются сбои, из-за которых множество пользователей теряют свои сбережения. К счастью, руководство биржевой площадки компенсировало пользователям убытки, которые возникли в результате сбоев.
Современные децентрализованные платформы являются прекрасной альтернативой централизованным биржевым площадкам. Они могут похвастаться не только прозрачностью и безопасностью совершаемых операций, но и в состоянии обеспечить более высокий уровень ликвидности. Подобные площадки не прибегают для хранения средств пользователей к услугам третьих лиц. Все одноранговые платежные операции на подобных площадках выполняются в полностью автоматическом режиме.
Основное достоинство децентрализованных биржевых площадок заключается в том, что они позволяют существенно снизить уровень рисков пользователей. При работе с подобными платформами деньги остаются в кошельках пользователей, что обеспечивает более высокий уровень безопасности. Также подобные биржевые площадки в состоянии обеспечить более высокий уровень конфиденциальности при осуществлении платежных операций.
Единственный недостаток подобных платформ заключается в том, что далеко не каждая децентрализованная биржевая площадка в состоянии обеспечить уровень ликвидности, необходимый для заключения крупных сделок. 
Решение проблем с ликвидностью
В настоящее время прилагается огромное количество усилий для увеличения уровня ликвидности на децентрализованных биржевых площадках. Несмотря на то, что уровень ликвидности зависит от огромного количества факторов, большинство экспертов сходится во мнении, что упрощение процесса осуществления транзакций позволит добиться увеличения ликвидности.
Также эксперты сходятся во мнении, что торговля различными видами цифровых денег в ближайшем будущем будет осуществляться как на централизованных, так и на децентрализованных биржевых площадках. Таким образом, участникам рынка цифровых денег придется найти эффективные способы, которые помогут увеличить уровень ликвидности криптовалют.
Одним из путей решения проблемы с ликвидностью криптовалют является упрощение перехода пользователей с одной биржевой площадки на другую. Если у пользователей будет возможность осуществлять обмен монет на разных биржевых площадках, не покидая собственного кошелька, то проблемы с уровнем ликвидности полностью исчезнут.
Также положительно на уровень ликвидности цифровых денег может сказаться снижение комиссионных сборов при выполнении платежных операций. Если снизить размер комиссионных сборов, то пользователи значительно чаще будут совершать обменные операции, что вызовет рост уровня ликвидности.
Следует упомянуть тот факт, что уровень ликвидности является не единственным фактором, оказывающим влияние на распространение цифровых денег. При этом именно от ликвидности криптовалюты напрямую зависит популярность цифровых денег как платежного средства.
Практика свидетельствует о том, что именно из-за низкого уровня ликвидности криптовалют многие торговые компании отказываются принимать их в качестве оплаты за поставленные товары и услуги.
Лишь после решения существующих проблем с ликвидностью криптовалют, они будут признаны в качестве безопасного и надежного инструмента для оплаты товаров и услуг.
Чтобы быть в курсе всех самых новых советников, индикаторов и многого другого интересного, подписывайтесь на мой блог.
Ликвидность криптовалют
В экономике термин «ликвидность» подразумевает продажу актива за короткий срок по выгодной цене. Чем легче и быстрее его продать, тем ликвиднее считается товар.
Содержание
На рынке криптовалют монеты, обладающие высокой ликвидностью легко можно обменять на фиатные деньги или другие криптоактивы. Для этой категории всегда высокий спрос со стороны покупателей и продавцов и сравнительно низкий спред между ценой покупки и продажи. Низкий уровень означает высокую волатильность монет и не стабильный спрос со стороны участников рынка. По этой причине покупая низколиквидную криптовалюту вероятность продажи ее по такой же цене значительно ниже. Простыми словами – если на рынке идёт большой объём торгов, а цены на покупку и продажу не сильно отличаются то, это считается хорошо и снижает риски при торговле.
Фиатные деньги – являются наиболее востребованными, а те криптовалюты, которые с легкостью можно обменять на них являются высоколиквидными.
Почему этот параметр важен
Высокая ликвидность означает, что на этот актив есть спрос как со стороны покупателя, так и со стороны продавца. Среди криптовалют самым популярным является Bitcoin, что позволяет его легко обменять на другие альткоины или фиатные деньги. Это также можно отнести к рейтинговым монетам входящие в ТОП-100 по капитализации.
Трейдинг и проскальзывание цен
Для трейдеров ликвидность указывает на возможность реализовать актив по нужной цене в определённый промежуток времени. Это один из важных факторов, определяющий какими ордерами стоит работать. Для краткосрочного трейдинга (внутридневного) важна волатильность на рынке и большие объёмы торгов, чтобы сыграть на повышение или понижение цены. Как правило, чем выше волатильность, тем ниже ликвидность монеты. Для работы с такими криптовалютами рекомендуется работать только лимитными ордерами. Рыночные заявки не подходят, т.к. спред между ценой покупки и продажи велик и вы можете купить совсем не по тому курсу, что планировали.
Криптовалюта хороший спекулятивный инструмент для трейдера. Благодаря пампу и дампу есть возможность хорошо заработать. Киты рынка могут самостоятельно формировать тренд (в какую сторону двигается цена) у низколиквидных криптовалют. В случае с такими монетами, как Bitcoin и Ethereum это сделать практически невозможно.
Чем обеспечивается ликвидность
Маркет-мейкер, принимающий участие в торгах на биржах, берёт на себя риск приобретения и хранения активов с целью организации их продаж и подержания баланса. Они те же трейдеры, но с дополнительными обязанностями. Маркет-мейкер для обеспечения ликвидности выполняет функции:
Существует ещё один способ повышающий оборот на бирже – это сотрудничество между площадками. К примеру, на одной платформе заканчиваются резервы монет, и она покупает у той с которой их есть в нужном количестве. Это не создает дефицита и, соответственно, не дает резкого скачка цены вверх.
Где можно отслеживать
Что влияет на ликвидность
Для криптовалют – это следующие показатели.
Факторы, влияющие на ликвидность криптобиржи: высокий объем торговли, различные способы ввода/вывода, низкие комиссии, активность трейдеров. Для оценки бирж используют коэффициент ликвидности. Он сравнивает текущие активы платформы с текущими обязательствами по платежам.
ТОП-10 бирж с максимальной ликвидностью
ТОП-5 DEX с максимальной ликвидностью
ТОП-10 монет с максимальной ликвидностью
DeFi – это децентрализованные активы, где роль регуляторов исполняет автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) регулирующий соотношения спроса и предложения криптоактива. Также используются пулы, где объединяются владельцы монет и предоставляют свои активы. Благодаря этому цены на DeFi держатся стабильными и ими сложнее манипулировать, что способствует увеличение ликвидности.
Что такое пулы ликвидности
Для повышения популярности цифровых активов применяются пулы ликвидности, где объединяются участники проекта и поставляют цифровые активы на рынок. По аналогичному принципу работаю банки, где концентрируются большие объёмы денег. Находящийся у них средства распределяться по различным кредитам, займам, финансированию проектов. Тем самым создается экономический рост, а полученную прибыль банк распределяет среди вкладчиков согласно их доли.
Обмен, происходящий в пуле ликвидности, изменяет количество монет благодаря специальному алгоритму. При снижении количества токенов в пуле автоматически возрастает его цена, а другой актив становиться дешевле. Этот процесс формирует справедливую рыночную цену.
Как добавить монеты в пулы и заработать
Добавление токенов в пул на примере биржи Uniswap (KEEP – ETH).
По аналогичному принципу осуществляется участие в пулах ликвидности на других биржах. Подробнее об этом мы писали в этой статье и обзорах конкретных DEX.