Локальный уровень в трейдинге что это
Трейдинг для начинающих: как определять уровни поддержки и сопротивления
Для тех, кто пропустил. Первую часть серии статей о криптовалютном трейдинге читайте здесь.
Представьте, что внутри дома бросили упругий мяч. Есть два барьера, которые ограничивают его полёт и падение — это пол и потолок. В трейдинге существуют аналогичные препятствия, которые называют поддержкой и сопротивлением. Они ограничивают движение цены актива и служат самым популярным инструментом для любого трейдера.
Поддержка и сопротивление могут формировать график цены криптовалюты месяцами. В традиционных рынках существуют глобальные уровни, от которых цена отскакивает годами.
Прелесть этих линий в том, что их использует подавляющее большинство трейдеров, а значит определённые уровни можно вполне безопасно использовать в качестве точек входа для торговых сделок. Подробное описание поддержки и сопротивления опубликовано в Coindesk.
Поддержка
Почему цена почти всегда отскакивает от поддержки? У линии на графике есть вполне осмысленная интерпретация. У каждого покупателя есть своя стоимость, при которой он считает актив недооценённым. Каждый трейдер ищет хорошие точки входа, исходя из своего опыта. Если раньше цена отскочила от определённого уровня, значит этот уровень стал приемлемым для большинства покупателей.
Новые игроки сочтут поддержку хорошей точкой входа и цена отскочит опять. Концентрация ордеров на определённом уровне повысит «прочность» поддержки, предотвращая возможный обвал цены ниже.
Сопротивление
С другой стороны, максимальные точки на графике формируют серьёзный психологический уровень «потолка». Если актив не может пробиться через сопротивление достаточно долгое время, значит открывать длинные позиции на таком уровне очень опасно.
Как и в случае с поддержкой, давление продавцов на определённой линии создаёт барьер, сквозь который тяжело пробиться цене. Чем больше откатов от сопротивления, тем оно сильнее.
Горизонтальные уровни сопротивления и поддержки
Главное правило определения ключевых уровней — они не являются просто линиями. На графике иногда можно заметить фейковые пробои поддержки или сопротивления — это хорошая ловушка для медведей и быков. Неопытные трейдеры открывают позицию на первом пробое и тут же попадают в западню.
Чтобы избежать такой участи, считайте поддержку или сопротивление определённой зоной, а не просто линией. Также рекомендуем находить ключевые уровни на линейном графике, который учитывает только цену закрытия актива. В определении вероятных фейковых пробоев помогут технические индикаторы, суть которых мы раскроем в следующих статьях.
Итак, как определить поддержку или сопротивление? Рассмотрим на примере 1-дневного графика Monero/Dollar. На фоне коррекции крипторынка актив пробил один глобальный уровень поддержки и устремился к новому. Второй уровень пока удерживает цену.
А теперь сопротивление на 1-дневном графике Monero/Bitcoin. Сначала цена два раза отскочила от первого уровня, а затем ещё два раза от второго.
Для ценового движения относительно поддержки или сопротивления справедливы свои правила:
Определение ключевых уровней поддержки/сопротивления приходит с опытом. Не забывайте, что существуют не только горизонтальные уровни, но и линии тренда.
Как определить трендлайн
К сожалению, некоторые трейдеры не умеют правильно определять ход тренда актива. Для определения наклонной линии поддержки/сопротивления достаточно найти локальные минимумы/максимумы цены.
В случае роста трендлайн соединяет нижние точки.
В случае падения — верхние точки.
Чтобы построить линию тренда, достаточно найти 2 точки. Однако валидным можно считать только тот трендлайн, который соприкасается с графиком цены в трёх точках.
Для линий тренда характерны свои особенности:
Примечательно, что цена не обязательно двигается вверх или вниз. После заметных падений часто начинается стадия аккумуляции, которая характеризуется боковым движением. Оно хуже всего подходит для трейдинга. В этом можно убедиться, подробно рассмотрев график Биткоина за прошедшие пару недель.
Как видите, на графике нет заметных знаков о предстоящем ценовом движении.
Как и с горизонтальной поддержкой/сопротивлением, не стоит пытаться насильно подстроить трендлайн под ход цены. Чтобы избежать ложных пробоев линии тренда, стройте её по линейному графику или теням свечей.
Как использовать поддержку и сопротивление
Существуют две самых простых стратегии для торговых сделок с трендлайнами — отскок и прорыв.
Первая предполагает открытие длинной позиции после подтверждения отскока от линии поддержки. Почему нельзя размещать ордер в самой зоне поддержки? Никто не знает, удержит ли линия эту волну слива. И хотя так вы можете получить больше прибыли, скорее всего, подобная стратегия кончится потерей всего депозита.
Если после отскока цена всё равно устремится вниз, потери от неудачной сделки перекроет стоп-лосс. Подробнее механику расстановки стоп-лоссов мы рассмотрим в следующих статьях.
Торговать прорыв несколько сложнее. Здесь уже можно воспользоваться двумя способами — агрессивным и консервативным. Первый предполагает открытие короткой/длинной позиции сразу после пробития поддержки или сопротивления.
Почему этот способ иногда не работает? Дело в том, что после пробития сопротивления и поддержки очень часто случается откат цены, который опять тестирует линию. Иногда такой откат может вылиться в очередную ловушку, которая заставляет трейдера закрыть позицию в минус.
Консервативный способ предполагает открытие позиции уже после отката к уровню сопротивления/поддержки. Если цена, протестировав линию, опять отскакивает от неё, торговая сделка может принести хорошую прибыль с минимальным риском.
Для тех, кто хочет развиваться дальше. Третью часть серии статей о криптовалютном трейдинге читайте по ссылке.
Уровни поддержки и сопротивления: зоны, спрос и предложение
Друзья, а давайте-ка поговорим об одном из самых используемых инструментов классического технического анализа. Думаю, как стало понятно из заголовка — уровни. Да-да, снова о них.
На ресурсе, да и в целом в интернете есть очень много информации об уровнях сопротивления и поддержки. Однако, моя цель — это систематизировать и дать толчок для освоения этого материала. При этом по возможности и углубить ваши знания об этом мощнейшем инструменте и познакомить с принципами торговли уровнями.
В первую очередь, если вы этого не сделали, ознакомьтесь с частью статьи Андрея Медведева о линиях и уровнях п\с. Это, как минимум, необходимый базис для понимания.
Сразу обговорю, что в контексте данной статьи не будут рассмотрены уровни Фибо, Мюррея, Пивоты и их подобия.
Классические уровни поддержки/сопротивления
Напомню, краткие тезисы со статьи:
Фактически, этого достаточно для понимания функциональности П/С, но не для эффективной работы. И вот почему.
Уровень — не бетонная плита, а скорее условный знак на пути цены
Не стоит ожидать стопроцентного падения уровня. Для цены они выступают в качестве маяка. Цена знает куда ей нужно идти, а будет ли пробит этот уровень — неизвестно.
По достижению намеченной цели выступает другая концепция — глобальность уровня. Где находится этот уровень? Насколько он важен для трейдеров? Виден ли этот уровень другими участниками рынка? Поэтому введем понятия локальный и глобальный уровень.
Оговорюсь, субъективно. Почему? В расчете на то, что трейдеров на рынке много и у всех ТФ различны, нельзя точно описать понятия глобальный и локальный уровень. Для кого-то глобальные уровни могут находится на годовом ТФ, а локальные на дневном. В целом, я постарался указать минимальные условия для понимания. Предположим, основной рабочий таймфрейм — дневной.
Глобальный уровень — это уровень, который виден наиболее большему количеству участников и находится на таймфрейме не ниже дневного и вашего рабочего ТФ. Обычно этот уровень имеет круглое значение и является PPL.
Локальный уровень — менее значимый уровень, чем глобальный. В большинстве случаев, силу такой уровень имеет на определенном участке цены и только на нанесенном ТФ или ниже.
PPL — это ценовой уровень, где поддержка стала сопротивлением и/или наоборот.
Примеры
Сверху вниз, видимая информация:
Для наглядности я разделил график на два периода, чтобы показать смену ролей, так называемый PPL.
Сверху вниз, видимая информация, Part 1:
Cнизу вверх, видимая информация, Part 2:
Думаю немного прояснились понятия глобальный, локальный уровень и PPL. А так же, механизм движения цены по этим уровням, где наиболее вероятен разворот(глобальные уровни), а где лишь метка для подтягивания цены(локальные уровни).
Уровни в Price Action
Теперь поговорим о более продвинутом анализе XXI века 🙂 И о том, как уровни там работают.
Зона идентична линии, но не всегда ей равна
Звучит нелепо, правда? Однако некоторые трейдеры везде любят пихать зоны, тем самым нагромождая свой график и ухудшая восприятие и чтение цены.
К тому же, некоторые концепции уровней не схожи с зонами. Об этом чуть позже.
А пока несколько советов по зонам:
В чем же достоинство зон? Это, конечно же, фильтр ложных пробоев. На младших ТФ вы будете вероятнее использовать именно зоны для обозначения уровней, тем самым фильтруя шум и ложные пробои.
Грубое сравнениие линий и зон. Все дело в восприятии
Теперь же скажу об отличии зон и линий, но касается это сугубо PPL и PPZ. Функциональность у PPZ гораздо глубже. А нахождение таких зон включает в себя, обычно, PPL.
PPZ или Price Pivot Zone — это вероятная зона разворота цены.
Из графика понятно, что PPZ образуется между двумя уровнями и указывает на буферную зону, где наиболее вероятен разворот.
Линии же это будут или зоны П/С — неважно. На графике отражены оба варианта, но PPZ — это определенный диапазон цены.
Как это работает?
Взгляните, какая четкая отработка PPZ! Однозначно, этот инструмент наиболее благоприятен для форекс.
Спрос и предложение
Вот и подобрались к горячему. Наиболее подробно вы сможете ознакомиться в сборнике статей «академиков» от Кеуса. Я дам лишь толику знаний по этому вопросу, т.к это весьма специфичный и глубокий инструмент для работы на рынке, с которым необходимо детально ознакомиться.
Спрос и предложение (англ. Demand & Supply, S/D) — это зоны, в которых спрос превышает предложение (зона спроса) или предложение превышает спрос (зона предложения).
Сразу оговорюсь, что спрос и предложение является отдельной концепцией и не является развитием поддержки и сопротивления. Их главная функция — поиск на графике зон, где крупные игроки (банки) начинают проявлять наиболее высокую активность.
Поддержка и сопротивление не равны спросу и предложению.
При этом уровни П/С весьма могут помочь при работе и в нахождении зон S/D.
Концепция инструмента S/D
Работают так же, как уровни поддержки и сопротивления: зона спроса выталкивает цену вверх, зона предложения продавливает вниз. Однако, смысл несколько другой.
Сами по себе S/P являются хорошими индикаторами логики цены и настроения крупных игроков рынка. Если одна из зон была пробита ценой и закрепилась над или же под ней (зоной), в таком случае уровень считается пробитым и более не действительным.
При этом небольшое пробитие зоны S/D является приемлемым. Однако в зоне предложения в красном квадрате (на рисунке выше) был пробой — теперь эта зона более не действительна. На её место пришла другая зона предложения.
Зон S/D на графике не может быть большое количество, еще и при этом нужно учитывать усиливающие факторы.
Примеры расположения зон
Не корректно
Приемлимо
Усилители (по методике XLT)
Это факторы, которые дают зоне S/D наиболее значимый вес. Каждый усилитель в методике XLT ранжирован и имеет свой балл (опять же, советую ознакомиться именно со сборником статей, который я указывал выше).
Кратко, основными факторами являются:
Примерно так это все смотрится на графике. Конечно, есть еще много мест, которые я не указал на скриншоте, но мне необходимо было показать пример, как это рассматривается. Осталась самая важная часть.
Как применить в работе S/D
Первое, это конечно же глубже ознакомиться с данным инструментом.
Второе, искать зоны, где наиболее явно проглядывается активность крупных игроков.
Поиск явных зон S/D
Третье, находим все усилители и ждем появление сетапа для торговли.
Усилители
Итоги данного анализа и размышления о нём возлагаю на Вас, тем самым побуждая ознакомится с этим интересным материалом.
Заключение
Надеюсь, что данная статья была и будет Вам полезна при изучении ТА и ПА, потому что как я указал в начале, статья — это лишь малая толика; основная цель — дать толчок к углубленному изучению базового инструмента, а кому понравится, может даже и supply and demand 🙂
При этом самым лучшим закреплением материала будет практика. Чем больше будет отработано, тем выше будут навыки. При этом все это делается в форме самоанализа, а не бездумного рисования линий и прямоугольничков. Необходимо отслеживать реакцию цены. При этом не обязательно это будет торговля, а именно сам анализ. Используйте для этого исторические данные или же симуляторы на исторических котировках, такие как Forex Tester.
Спасибо за внимание.
P.S: Дополнение
Введу некоторое не учтенное дополнение, касаемое третьего раздела статьи, то бишь S/D.
Академики в своей работе используют определенные алгоритмы в поиске зоны спроса/предложения, поэтому я сразу предупреждал, что необходимо изучать данный материал более углубленно. Алгоритм, сокращенно, таков:
1. Так называемый паттерн класса Рост — База — Рост, Снижение — База — Рост и т.д (RBR, DBR, DBD и т.п)
2. Прошлое сопротивление/поддержка
3. Закрытый гэп
4. HLOC (хай-лоу-открытие-закрытие) пред. дня
Базовый материал для изучения: Перевод статей от Кеуса (новые в его двух блогах), перевод презентации XLT о S/D
Уровни на бирже. В чем их суть и как они работают?
«Уровни на бирже нужны только для того, чтобы разводить людей на стопы». Довольно частое изречение начинающих трейдеров, которые не совсем понимают, каким образом работают уровни на бирже. Здравствуйте, уважаемые коллеги, инвест-трейдеры. Сегодня узнаем, почему уровни на бирже все-таки работают. А также, я приведу реальный пример загрузки своего портфеля.
Уровни или новости, на что смотреть?
Уровни на бирже не работают! Так думают трейдеры, не совсем понимающие, всех рыночных процессов. Как правило, они предпочитают думать, что на рынок влияют только новости, рыночные факторы и экономические показатели. Отчасти, так оно и есть, но люди забывают о самом главном – на рынок влияет только спрос и предложение! Подобное мнение у трейдеров, появляется не просто так, а за счет инвестидей, от таких сервисов как, например, РБК. Используя такую «жвачку для мозгов», инвесторы по сути, являются потребителями инвестиционных идей.
В нашем варианте, это идея «+20% на акциях производителя природного газа НОВАТЭК». Как мы видим, в данной статье ничего не упомянуто, про расстановку сил покупателей и продавцов. Здесь рассказано про сезонный рост цен, кубометры и стоимость газа. Рассказано про экспертов из «Атон», называющие данную компанию крупнейшим производителем и тд. Но не были указаны именно те моменты, которые непосредственно влияют на стоимость инструмента. То есть, как мы видим, в этой инвест-идее написано все что угодно, но только не о спросе и предложении.
Уровни на бирже, как ориентир для ретейлеров
По каким-то причинам, здесь не было сказано о крупном банке, готовый купить компанию НОВАТЭК. Если бы эта информация была в «идее», то она 100% повлияла бы на рынок. За счет этого, у людей складывается неверное впечатление. То есть, они искренне убеждены, что на рынок влияют подобные новости, кубометры газа, решения политиков и тд. Но на самом деле, это абсолютно неправильно – на рынок влияют только покупатели и продавцы, с их торговыми решениями.
Ведь если, например, завтра РБК на всех полосах опубликует прогноз: «Акции Яндекс будут расти…», то поверьте – лишь на спросе читателей канала РБК, акции Яндекс действительно будут вырастать. Так это работало, и будет работать всегда. Конечно, в глобальной обстановке, рынок действительно реагирует на экономические показатели. Но опять же, за счет крупных инвесторов и трейдеров, принимающих торговые решения, на основе этих показателей.
Однако, если мы говорим о локальной ситуации, которую все мы с вами, как раз-таки торгуем. То вряд ли для нас будет иметь хоть какое-то значение, глобальные новостные сводки. Например, такие как макроэкономические новости, или решения глав государств, на долгосрочные межгосударственные отношения. Для нас, как для ретейл трейдеров, скорее важны локальные точки ликвидности. А кто как не уровни на бирже, могут поспособствовать найти данные места, потенциальных разворотов цены?!
А с чего это, уровни на бирже должны работать?
Работу уровней можно объяснить тем, что они понятны и видны всем. Потому что все участники торгов, используют уровни, в той или иной степени. Тогда как, далеко не все трейдеры, используют графические инструменты. Например, такие как трендовые каналы, вилы Эндрюса или инструментарий из линейки Фибоначчи. Также, не каждый игрок использует индикаторы и осцилляторы – RSI, MACD, Stochastic, ушастик и тд. В конце концов, не все используют объемный анализ. А вот уровни на бирже, используют практически все участники торгов.
Чтобы продемонстрировать вам актуальность работоспособности уровней, обратимся к моим недавним вложениям. Например, при загрузке своего портфеля обратите внимание, где я поставил свои заявки на валютной бирже. Посмотрите, заявки на покупку я выставил четко по лоям, располагающихся на уровнях. Сделал я это машинально, потому что мне было непринципиально, по какой цене покупать.
Я знаю, что до 70 рублей, я могу загружать свой портфель, даже не парясь о цене. Но тем не менее, машинально я это делаю, на уровнях. Потому что мне эти уровни понятны, так же как они понятны и всем остальным инвесторам. Все инвесторы и трейдеры принимают торговые решения именно на этих уровнях, которые, в конечном итоге, влияют на рынок.
Механика уровней на бирже
Прежде всего нужно понимать, что высокая цена в определенный момент, начинает коррелировать вниз. А затем, доходя до определенного уровня, локально она становится дешевой. Данный тезис динамики цены, визуально продемонстрирован на рисунке ниже. Такую динамику стоимости актива, можно сравнить и с повседневным бытом. Предположим, в поисках дешевой картошки вы ходите по рынку, психологически предполагая среднюю ее стоимость.
Так, например, если в среднем картошка стоит 20 рублей, то вы будете ходить по рынку в поисках продавца, который продаст вам эту картошку за 18 рублей. Потому что такая цена для вас, будет более-менее приемлемая. Но если стоимость картофеля будет около 10 рублей, то вы начнете думать, что в этой дешевой картошке, что-то не так. «Ведь не может же она стоить так дешево» – подумаете вы. И тогда, естественно, вы будете покупать килограмм клубней, у продавца за 18 рублей.
На рынке финансовых инструментов, происходит примерно тоже самое. Только вместо психологических цен, здесь у нас существуют уровни. Потому что именно уровни для большинства участников биржи, наиболее очевидны и понятны. Например, когда цена инструмента идет вниз, и доходит до определенного уровня. То она является локально недорогой, для покупки финансового актива, именно в этом месте. И в каком-то отношении, в этом периоде времени.
Лимитные ордера на уровнях
На графике в этих местах, являющихся для большинства участников очевидно недорогими. Трейдеры и будут выставлять свои лимитные заявки, на покупку инструмента. Но эта уйма лимитных ордеров, будет разбросано по 2-м причинам: Во-первых, все трейдеры рисуют уровни по-разному. А во-вторых, все игроки торгуют на разных таймфреймах. Отсюда и разброс лимитных заявок.
К слову сказать, не существует ни одного четкого уровня, который бы отрабатывался тик в тик. Конечно, иногда они отрабатываются пункт в пункт, но по большей части – нет. Поэтому, в рамках работы с уровнями, мы всегда говорим о небольшом диапазоне. В ходе которого, трейдеры будут принимать торговые решения.
Теперь. Находясь четко на уровне, мы еще не знаем, как рынок может на это отреагировать. В данном случае, как мы уже с вами упомянули, люди делают некоторый лимитный спрос по данному инструменту. Если этот лимитный спрос, в лице лимитных ордеров все-таки победит, то рынок развернется. А такой сценарий наиболее вероятен, потому что эти уровни на бирже, видят и продавцы.
Возможно, сейчас для кого-то я говорю на инопланетном языке. Но если вы поймете механику рынка, и концепцию уровней на бирже, то вам станет все предельно ясно. Например, трейдеры, что выставляют здесь свои отложенные ордера на покупку, предварительно формируют спрос. В случае не поглощения рынком которого, цена развернется вверх. Потому что предложением здесь, никто не занимается.
Пример эффективности уровней на бирже
Итак, перед нами график фьючерса на индекс РТС, отображающий исполнение ордеров по определенным ценам. Здесь мы видим столбики со штрихами, которые отображают количество ордеров, исполненных по тем или иным ценам. Соответственно, чем больше столбик, тем больше в нем было ордеров. Белые же квадраты в рамках этих столбиков, показывают максимальный объем, за 5-ти минутный временной интервал. То есть, схематично мы ожидаем увидеть, вот такую картину:
Предположим, у нас есть некое место, где трейдеры будут выставлять свои лимитные ордера. Здесь мы ожидаем увидеть сценарий, когда при подходе цены к этим областям лимитных заявок. Начнут формироваться большие объемы, указывающие на исполнение этих отложенных ордеров. Следовательно, раз исполняется лимитная плотность, значит здесь есть заинтересованность трейдеров. Как следствие, рынок здесь развернется при условии, что лимитная плотность не будет поглощена!
Теперь, если вы обратите внимание, рынок у нас вновь разворачивается, но уже от «контрагентовых» лимитных заявок. То есть, теперь сверху у нас появились игроки, предварительно формирующие предложение. Посмотрите, здесь самый крупный объем (белый штрих) во всем кластере, был сформирован вверху. Вопреки этому развороту тенденции на «пустом месте», на уровнях такая картина с максимальным объемом (в конце кластера/свечи). Для нас будет являться идеальным сигналом, для смены направления локального движения.
Объемы при спросе и предложении
Почему в таких ситуациях, рынок может развернуться в любом месте? Да потому что место разворота, будет зависеть от соотношения спроса и предложения. Например, в рынке может пройти какая-нибудь новость, на что трейдеры будут массово реагировать. Или, именно в этом моменте, совпадут какие-либо другие события. Отчего собственно говоря, цена может реагировать тем или иным способом. Однако мы стараемся привязаться к уровням, потому что уровни на бирже – это наиболее наглядный, и большинству очевидный ориентир.
Как мы видим, здесь при подходе цены к образованному уровню, формируются объемы. Попрошу акцентировать ваше внимание, что внизу кластера, тоже есть максимальный объем. Величина которого, как и бар гистограммы вертикальных объемов, постепенно увеличивается. Понятное дело, что чем больше этот объем, тем больше в данное время прошло ордеров. Однако учтите, что это могла быть, как одна сделка крупного участника, так и сотни мелких сделок ретейл трейдеров.
Пытаясь освоить трейдинг самостоятельно – это подписаться под «кашей в голове» и согласиться с тотальным непониманием рыка. Я предлагаю избавиться от этого раз и навсегда. Чёткая и последовательная программа изучения.