Нобелевская премия по экономике за что дают
Научно-
образовательный
портал IQ
За что дали Нобелевскую премию по экономике в 2020 году
Johan Jarnestad / The Royal Swedish Academy of Sciences
Профессор Чикагского университета и научный руководитель Факультета экономических наук НИУ ВШЭ, кандидат физико-математических наук Константин Сонин рассказал IQ, что такое теория аукционов и почему за её разработку дали Премию Шведского национального банка по экономическим наукам памяти Альфреда Нобеля в 2020 году.
Константин Сонин,
профессор Факультета экономических наук ВШЭ
и Чикагского университета
Премия стэнфордским экономистам Полу Милгрому и Бобу Уилсону с формулировкой «за усовершенствования в области теории аукционов и изобретение их новых форматов» в точности описывает её содержание и значение. Нет более важной темы в экономической теории последних 40 лет, чем теория аукционов. Нет области, с помощью которой проще иллюстрировать практические приложения абстрактной экономической теории — на аукционах, организованных по правилам, разработанным сегодняшними лауреатами, размещено активов на десятки миллиардов долларов! Нет и сомнений, что Милгром и Уилсон получили премию заслуженно — их имена были в топе претендентов на протяжении более 20 лет.
Аукцион проводится для того, чтобы продать товар в ситуации, когда продавец не знает, сколько ему готовы заплатить за него. Если бы он знал, на какую сумму готова раскошелиться та сторона, которой товар нужнее всего, аукцион был бы не нужен — можно было бы продать товар этому участнику по максимальной цене. Но готовность платить оценить очень трудно — у участников торгов есть все стимулы скрывать, сколько они готовы заплатить! Кроме того, бывает, что они и сами не знают, сколько хотят заплатить.
Например, сколько готова заплатить фирма, которая торгуется за нефтяное месторождение? Цена зависит от многих факторов: неразведанных запасов нефти в месторождении, технологий, будущих цен на рынке нефти. А сколько готова заплатить компания, торгующаяся за лицензии на радиочастоты, которые можно использовать для мобильной связи или телевизионных трансляций?
Центральная область современной экономической теории
К началу 1980-х теория аукционов стала центральной темой всей экономической теории. Модель аукциона — это то место, где соединяются две основных модели экономической науки. Во-первых, модель спроса и предложения — самый первый инструмент любого экономиста. Во-вторых, модель информации и стимулов — поведение экономических субъектов зависит от частной информации, которой они владеют. С развитием теории аукционов экономисты впервые получили рабочую микромодель рыночного взаимодействия, в ходе которого выясняется цена. До этого пересечение кривых спроса и предложения, определяющих цену на рынке, было абстракцией. Но в теории аукционов эти кривые стали результатом индивидуальных действий экономических субъектов.
Самым важным отдельным «прорывом» в теории аукционов — и, возможно, во всей экономической теории за последние полвека — стала статья Роджера Майерсона «Optimal Auction Design», опубликованная в 1981 году. Майерсон глубоко развил идеи Уильяма Викри, объединив различные форматы аукционов — открытые, закрытые, с повышающимися и понижающимися ставками — в единую задачу, и предложив стандартный подход к анализу любых таких задач. Однако, как это всегда бывает в науке, Майерсон не был одиночкой — прогресс экономической теории во второй половине ХХ века стал результатом усилий целой когорты исследователей. С самого начала Боб Уилсон, первые работы которого вышли в 1960-е, и Пол Милгром, ровесник Майерсона, стали ключевыми игроками.
Одно из первых научных открытий Милгрома — серия моделей, которая позволяет анализировать, как раскрытие информации влияет на результаты аукциона. Например, представьте, что аукционный дом — «Сотбис» или «Кристис» — перед продажей картины узнал от своих экспертов сведения, серьёзно влияющие на её цену в сторону понижения. Нужно ли раскрывать такую информацию? Модель Милгрома и Роберта Вебера показывает, что продавцу выгодно с самого начала создать такую систему, в которой раскрывается вся известная информация. Если участники аукциона будут подозревать, что продавец что-то скрывает, они будут торговаться слишком осторожно.
Эта же модель помогла проиллюстрировать «проклятие победителя», явление, которое на практике приводило к низким доходам продавцов тех объектов или ресурсов, в ходе торгов по которым участники узнавали, сколько они сами готовы заплатить из ставок других участников. Проще всего это понять на конкретном примере.
Представьте, фирма торгуется за право на разработку участка шельфа и видит, что другие претенденты на него торгуются очень агрессивно. Значит, по их оценкам, там много нефти! Отсюда следует, что фирме тоже нужно повысить свою ставку! Проблема в том, что в такой ситуации победа одной из компаний на аукционе — худшая для неё новость. Это значит, что она с самого начала вела себя не как самый реалистичный претендент на месторождение, а как самый оптимистичный. Сделанная этой компанией оценка запасов оказалась самой высокой, а не средней, наиболее реалистичной! Вот оно, «проклятие победителя».
Опасаясь попасть в ловушку «проклятия победителя» многие компании на открытых аукционах торговались очень осторожно. В результате цена на объект или ресурс росла медленно, и в итоге он уходил гораздо дешевле, чем рассчитывал продавец. Иными словами, продавцы на аукционах такого формата систематически недополучали прибыль.
Милгром и Уилсон внесли большой вклад в теорию одновременно (или, в случае Уилсона, даже раньше) с Майерсоном и Эриком Маскиным, другим лауреатом Нобелевской премии по экономике 2007 года, который уже много лет сотрудничает с НИУ ВШЭ. Однако знаменитыми их сделала именно практика. Главное приложение теории аукционов в 1980-1990-е — это многомиллиардные аукционы Федеральной комиссии по связи (Federal Communications Commission, сокращённо FCC), американского регулятора рынка радиочастот.
В далекие 1960-е Рональд Коуз предложил создать рынок радиочастот и продавать права на их использование. Милгром и Уилсон стали научными консультантами реального рынка — аукционов, на которых одновременно продавалось множество лицензий, покрывающих определенные частоты спектра и территорию.
Делая первые аукционы, нужно было решать самые разные технические задачи, опираясь на соображения, которые вытекали из абстрактных моделей теоретиков. Как сделать так, чтобы лицензии достались тем, кто сможет их использовать с максимальной прибылью? (Как это часто бывает при приватизационных аукционах, прибыль была не главной задачей продавца.) Как заставить участников делать ставки? (Выгодно придерживать свою ставку, чтобы посмотреть как и на что ставят другие.) Как избежать сговора или «раздела рынка»? Последнюю задачу решить не удалось — на многих аукционах участники успешно сигнализировали друг другу о своём интересе.
Уже после того как теория аукционов стала центральной частью экономической теории и принесла миллиарды долларов организаторам аукционов радиочастот, Милгром и Уилсон продолжали получать новые результаты. Это специально отметил Нобелевский комитет в своём релизе.
Милгром, вместе с целой группой исследователей из Стэнфордского университета, стал создателем крупной практической разработки аукциона нового поколения — «комбинаторного аукциона». В нём участники могут делать ставки не на отдельные лицензии, а на целые «пакеты», набор разных лицензий в разных местах, причём набор можно формировать практически произвольно.
Дело в том, что если на аукционе можно делать ставки только на отдельные лицензии — возникает проблема. Представьте, что для эффективной работы фирме нужен некоторый масштаб — если будет куплено меньше десяти лицензий, то лучше и не входить на рынок. Если бы не было возможности делать ставки на большие пакеты, такая фирма торговалась бы на аукционе чрезвычайно осторожно, опасаясь остаться с девятью лицензиями на руках. Но если делать ставки на пакеты, нужно постоянно следить за тем, чтобы ставки разных участников хорошо сходились друг с другом — нельзя же продать одну лицензию дважды и при этом все лицензии должны быть проданы. Это сложная техническая задача, которую решает «комбинаторный аукцион».
Боб Уилсон за это время воспитал несколько поколений учеников, а также постепенно стал автором «доктрины Уилсона». Она звучит так: «Правила хорошо организованного аукциона не должны опираться на специфические предположения о том, как устроены предпочтения участников». Рассказывая студентам, как решить задачу по теории аукционов, мы обычно предполагаем, что прибыль фирмы-участника — это случайная величина, имеющая какое-то вероятностное распределение. Сделав такое предположение, можно рассчитать оптимальную стратегию и ожидаемую прибыль. На занятии по экономической теории важно, чтобы задача имела точное, красивое решение — интеграл было легко посчитать, решение было единственным и т.п. Но странно было бы делать такие же упрощающие предположения на практике. «Доктрина Уилсона» состоит в как раз в этом — правильно сделанный аукцион должен работать независимо от того, насколько хорошо организаторы могут «угадать», сколько готовы заплатить участники.
Интересно, что у Милгрома и Уилсона есть статья, положившая начало совсем другой ветви современной экономической теории — теории репутации. Когда крупная фирма выбирает ценовую политику, её выбор влияет не только на прибыль текущего года, но и на то, как себя будут вести конкуренты, старые и новые, в будущем. Ценовая война может снизить прибыль в этом году, но может оказаться выгодной в долгосрочной перспективе — если будущий конкурент подумав, откажется входить на рынок, опасаясь созданной репутации. Впрочем и здесь есть связь с теорией аукционов, пусть и не самая глубокая — и то, и другое направление экономической теории связаны с ролью информации в принятии решений. Здесь, как считают экономисты, тоже есть повод для Нобелевской премии Милгрому и Уилсону, но дважды её одним и тем же людям не присуждают.
IQ
Нобелевку по экономике дали за выявление причинно-следственных связей
Премия Государственного банка Швеции памяти Альфреда Нобеля за 2021 год присуждена американцам Дэвиду Карду, Джошуа Ангристу и Гвидо Имбенсу, говорится в сообщении Нобелевского комитета при Шведской королевской академии наук.
Карду премию вручили за «эмпирический вклад в экономику труда», Ангристу и Имбенсу — «за их методологический вклад в анализ причинно-следственных связей».
Дэвид Кард (65 лет) родился в Канаде, сейчас он профессор Калифорнийского университета в Беркли, США. Джошуа Ангрист (61 год) — уроженец американского штата Огайо, профессор экономики Массачусетского технологического института, а Гвидо Имбенс (58 лет) родился в Нидерландах и сейчас является профессором экономики Стэнфордского университета.
«Лауреаты этого года — Дэвид Кард, Джошуа Ангрист и Гвидо Имбенс — привели нас к новому пониманию рынка труда и показали, какие выводы о причине и следствии можно сделать на основании естественных экспериментов. Их подход распространился на другие области и произвел революцию в эмпирических исследованиях», — говорится в сообщении организаторов.
В основе исследований лауреатов лежат естественные эксперименты — ситуации из реальной жизни, напоминающие «рандомизированные контролируемые испытания», которые проводятся в медицине и других естественных науках. До начала 1990-х годов считалось, что экономисты в целом не могут проводить контролируемые эксперименты как физики или биологи. Однако лауреаты изменили это представление, показав, что естественные эксперименты происходят в жизни гораздо чаще, чем кажется. В принципе любая ситуация, когда происходят изменения в экономической политике (например, введение материнского капитала, повышение пенсионного возраста и т.д.) или существует разделение людей на доходные группы, одна из которых платит определенный налог, а другая — нет (например, в России высокооплачиваемые работники платят НДФЛ в 15 вместо 13%), может использоваться экономистами как естественный эксперимент, следует из комментариев Шведской королевской академии наук (.pdf).
В контролируемых естественно-научных экспериментах исследователи могут зафиксировать «прочие равные» условия, чтобы выделить влияние одного фактора. В естественных экспериментах сделать это гораздо сложнее. «За последние лет 30 в экономике произошла революция в эмпирических исследованиях и анализе данных с точки зрения выявления причинно-следственных связей и их отделения от простых корреляций. Это очень важно, например, при оценке государственных программ», — сказал РБК ректор Российской экономической школы Рубен Ениколопов. Получившие Нобелевскую премию экономисты придумали изящные и интуитивно понятные способы, как установить причинно-следственную связь между «вмешательством» властей и изменением какого-либо макроэкономического параметра.
Способы выявления причинно-следственных связей
Чтобы оценить эффект повышения минимальной зарплаты в Нью-Джерси, Кард и Крюгер взяли разницу между показателями занятости в штате до и после этого изменения и вычли из нее разницу между аналогичными показателями в Пенсильвании до и после повышения минимальной зарплаты в Нью-Джерси. Этот метод получил название «разность разностей»: как отмечает Табаррок, сам метод, разумеется, был известен и до работ нобелевских лауреатов, но практически не применялся экономистами того времени.
Авторы пришли к выводу, что более высокая минимальная заработная плата не обязательно ведет к сокращению количества рабочих мест. Кард также использовал другой естественный эксперимент — массовый приток переселенцев из Кубы в США в 1980-х годах — для изучения того, как иммиграция влияет на занятость и зарплаты в принимающей стране. Он показал, что зарплаты в Майами, куда въехали множество кубинцев, не упали и уровень безработицы не увеличился по сравнению с городами, где не было такого притока иммигрантов. Однако впоследствии также выяснилось, что массовая иммиграция негативно сказывается на благосостоянии тех мигрантов, которые приехали в страну раньше.
Если вы возьмете любую современную экономическую статью с анализом эмпирических данных, в 90% случаев там будет либо полевой эксперимент, либо естественный эксперимент по аналогии с теми, за которые присуждена Нобелевская премия», — указывает Ениколопов. В то же время в оценке государственных программ и решений властей в России использование таких методов очень ограничено — в основном потому, что данных для полноценного анализа недостаточно, в том числе из-за недоступности «хороших, качественных» административных данных для исследователя, говорит экономист.
Ректор РЭШ отмечает, что не меньший вклад в науку, чем сегодняшние нобелевские лауреаты, внес американский экономист, специалист в области экономики труда Алан Крюгер, но он ушел из жизни в 2019 году (Нобелевская премия не присуждается посмертно).
Общий размер Нобелевской премии в каждой номинации в 2021 году составляет 10 млн шведских крон ($1,145 млн).
Премия Государственного банка Швеции памяти Альфреда Нобеля по экономическим наукам, в отличие от Нобелевской премии по литературе, физике, химии, медицине и премии мира, была учреждена не самим ученым, а в память о нем в 1969 году. Ее присуждает Шведская королевская академия наук.
В прошлом году Нобелевскую премию по экономике получили американцы Пол Милгром и Роберт Уилсон за «усовершенствование теории аукционов и изобретение новых форматов аукционов». За всю историю вручения Нобелевских премий по экономике (с 1969 года) исследования по теории аукционов и дизайну экономических механизмов уже отмечались: в 1996 году лауреатом стал Уильям Викри, в 2007 году — Леонид Гурвич, Роджер Майерсон и Эрик Маскин, а в 2012 году — Элвин Рот (все они американцы).
В нынешнем году Нобелевская неделя началась 4 октября, в понедельник. Уже были объявлены лауреаты премии по физиологии и медицине, химии, литературе, физике.
Терпение и труд. Нобелевскую премию по экономике дали за эксперименты над людьми. В чем их ценность?
В Швеции огласили имена лауреатов премии местного центробанка по экономике, неформально приравниваемой к Нобелевской награде в пяти других номинациях. Победителями оказались трое ученых: канадец с американским гражданством Дэвид Кард и два урожденных американца — Джошуа Ангрист и Гвидо Имбенс. Первый получил признание за исследование рынка труда, Ангрист и Имбенс — за новый взгляд на причинно-следственные связи. Работая по отдельности, они помогли экономистам по всему миру поверить в новый вид экспериментов, проводимых самой жизнью, и научиться делать из них правильные выводы. Причины и следствия — в материале «Ленты.ру».
Не со всеми
Премия по экономике традиционно выделяется из числа других Нобелевских наград. Изначально их было всего пять: по физике, химии, физиологии или медицине, литературе, а также за содействие установлению мира во всем мире. Впервые премии были присуждены специально созданным Нобелевским комитетом при Шведской королевской академии наук (за исключением премии мира, за нее отвечает Норвежский нобелевский комитет) в 1901 году, через пять лет после смерти идеолога награды — шведского предпринимателя и изобретателя Альфреда Нобеля.
При жизни он сумел заработать состояние в 31 миллион крон (примерно 165 миллионов долларов в нынешних ценах), и немалая часть средств была получена благодаря добыче нефти в Российской империи: месторождения в Баку, Грозном и Челекене (нынешнем туркменском Хазаре) разрабатывало «Товарищество нефтяного производства братьев Нобель». Акции различных компаний, принадлежавших Нобелю, согласно его завещанию, составили капитал специального фонда и в дальнейшем инвестировались на рынке. В сентябре 2020 года стоимость активов фонда оценивалась в 4,6 миллиарда шведских крон (526 миллионов долларов).
Медаль лауреата Нобелевской премии
Фото: Jacquelyn Martin / AP
В 1969 году Банк Швеции решил расширить список присуждаемых премий и учредил награду по экономике. Поскольку в завещании ученого и бизнесмена она отсутствовала, считать ее полноценной Нобелевской нельзя, и формально она называется премией Банка Швеции по экономическим наукам памяти Альфреда Нобеля. При этом остальные условия экономической номинации ничем не отличаются от пяти других: в 2021 году ее обладатели получат 10 миллионов крон (1,1 миллиона долларов).
От штата к штату
Половину суммы заберет Кард, другую половину разделят Ангрист и Имбенс. В сообщении на сайте Нобелевского комитета говорится, что все трое ученых отмечены за эксперименты, которые «произвели революцию в области эмпирических исследований». Необычность метода, к которому прибегают все трое, заключается в том, что эксперименты — естественные. Другими словами, их ставит сама жизнь, помещая разных людей в отличающиеся условия. Похожий, но только рукотворный способ популярен в медицине, когда участников исследования нового лекарства разделяют на группы, одной из которых дают плацебо.
Известность Кард получил еще в 1990-х, когда изучал распространенные стереотипы, связанные с рынком труда. Ученому удалось доказать, что повышение минимальной зарплаты в отдельной стране вовсе необязательно ведет к сокращению рабочих мест, как было принято считать прежде. Для чистоты эксперимента экономист вместе с умершим два года назад коллегой Аланом Крюгером опирался на данные двух соседних штатов, Нью-Джерси и Пенсильвании. Власти первого в 1992-м повысили уровень регионального МРОТ с 4,25 до 5,05 доллара в час. В Пенсильвании таких изменений не было.
В итоге Кард и Крюгер вычислили разницу между показателями занятости в Нью-Джерси до и после повышения, а затем вычли из нее еще одну разницу — между аналогичными данными в Пенсильвании. Такой метод они — первыми среди всех экономистов — назвали «разностью разностей», и впоследствии он стал широко применяться.
Другой эксперимент Карда был связан с массовым переселением мигрантов с Кубы в США в 1980-х. Большинство из них поселились в известном своими курортами и ночной жизнью Майами, после чего зарплаты в городе остались на прежнем уровне, а безработица не выросла по сравнению с другими похожими регионами. Более того, заработки тех кубинцев, кто приехал раньше остальных, обычно снижались быстрее.
Новый взгляд
Работы нынешнего лауреата опровергли устоявшееся мнение о невозможности проведения контролируемых экспериментов в экономике — в отличие от физики или биологии. Естественные эксперименты, хоть и отличаются от них, позволяют сделать не менее достоверные выводы и получить ценные результаты. Такое положение дел пришлось признать даже скептикам, убедившимся, что повод для исследований можно встретить на каждом шагу. Им может стать введение нового налога (либо увеличение уже существующего для определенной группы людей), повышение пенсионного возраста или внедрение целевых пособий, к примеру, материнского капитала.
В свою очередь Джошуа Ангрист провел еще несколько исследований. Одно из них, в котором так же был задействован Алан Крюгер, касалось нескольких дополнительных лет образования и их влияния на будущий доход школьников и студентов. В зависимости от штата, американские дети могут закончить школу в 16 или в 17 лет. Причем по действующим в стране правилам все рожденные в определенный год идут в первый класс вместе. В итоге те, кто родились позже, могут закончить среднее образование на два года раньше своих сверстников из других штатов, родившихся на несколько месяцев раньше.
Фото: Darren McCollester / Getty Images
Ангрист и Крюгер проследили за тем, как отражается эта разница на будущих доходах выпускников. Расхожее мнение о том, что полученные знания не могут быть лишними, не просто подтвердилось — влияние образования на всю дальнейшую жизнь оказалось довольно существенным. Люди, проучившиеся дольше, во взрослой жизни зарабатывают больше, и различия могут достигать девяти процентов.
Еще более важное исследование Ангрист провел в 1994 году вместе с Гвидо Имбенсом. В нем ученые «математизировали причинно-следственные связи в экономике». Их заслуга заключается как раз в том, что весь академический мир начал воспринимать естественные эксперименты всерьез и опираться на их результаты в своей деятельности. Кроме того, стало ясно, как лучше всего интерпретировать их выводы и отделять прочные причинно-следственные связи от корреляции случайных величин и параметров.
Несмотря на то что Кард работал отдельно от Ангриста и Имбенса, их труды дополняют и усиливают друг друга, говорится в сообщении Нобелевского комитета. Специалисты сходятся во мнении, что Крюгер обязательно стал бы четвертым лауреатом, если бы дожил до объявления результатов нынешнего года, — правила Нобелевской премии не предусматривают посмертного награждения.
Экономика с человеческим лицом
Нынешнее решение Нобелевского комитета продолжает тенденцию, заложенную четыре года назад. Тогда награда досталась американцу Ричарду Тейлору за исследования в области поведенческой экономики. В 2019-м премию дали группе ученых — Абхиджит Банерджи, Эстер Дюфло и Майклу Кремеру — за экспериментальный подход в борьбе с бедностью. Некоторые специалисты называют такой подход явным свидетельством того, что в последние годы мировая экономика становится все более человекоцентричной и направленной на приращение человеческого капитала.
На ключевые аспекты экономики (такие, как всеобщие занятость и достаток) влияет множество факторов, среди которых психология и социальные навыки. Учитывать их все при помощи стандартных моделей невозможно, а значит, всевозможные эксперименты со временем будут играть все более существенную роль в фундаментальной науке, уверен проректор Финансового университета Александр Сафонов.
Дэвид Кард, Джошуа Ангрист и Гвидо Имбенс
В свою очередь ректор Российской экономической школы (РЭШ) Рубен Ениколопов считает решение Нобелевского комитета справедливым. Выводы, к которым пришли лауреаты, а главное — методы, которые они использовали, он называет критически важными. «России есть чему поучиться в этой сфере. Аккуратная оценка эффекта госпрограмм — по сути, находится в зачаточном состоянии. Хотя попытки были. Сейчас Счетная палата проводит стратегический аудит госпрограмм. Но таких исследований мало. Экономистам не хватает данных, которые есть у госорганов. А госорганам не хватает методик для таких исследований», — говорит экономист.
Вопреки многолетней традиции, нобелевские лауреаты 2021 года не соберутся на торжественный прием в Стокгольме. Из-за пандемии коронавируса награждение будет проходить в их родных странах. Состоится оно и в России — ведь Нобелевская премия мира досталась главному редактору «Новой газеты» Дмитрию Муратову. В отличие от прошлого года, когда победителями в экономической номинации стали исследователи аукционов Пол Милгром и Роберт Уилсон, организаторам удалось провести церемонию объявления вживую.