Нп ртс акции и фонды что это

Что такое Индекс РТС, какие акции в него входят и как на нем можно заработать

Что такое Индекс РТС

Индекс РТС, как и Индекс МосБиржи (о нем – расскажем в другой статье) сводный индикатор, который рассчитывается по определенному набору ключевых акций и характеризует состояние российского фондового рынка, то есть выступает для него основным бенчмарком, показывая изменение капитализации предприятий, входящих в базу расчета.

Впервые этот показатель был рассчитан в 1995 году по 30 акциям крупнейших эмитентов биржи РТС (Российская торговая система), тогда еще самостоятельной и на тот момент крупнейшей в стране торговой площадки. Начальное значение индекса в момент начала расчетов было принято за 100 пунктов.

Что же входит в индекс РТС

В Индекс РТС входят публичные российские компании, отличающиеся значительным масштабом бизнеса и высокой динамикой развития, ведущие деятельность в ключевых для страны секторах экономики. Количество их периодически изменяется. Если первый расчет был сделан по 30 компаниям, то потом их количество выросло до 50, а в 2020 года – снова снизилось до 38.

В конце каждого квартала состав индекса пересматривается индексным комитетом. Удельные веса акций, входящих в индекс, разные: наибольшие показатели у топовых компаний – преимущественно «голубых фишек». Остальные получают вес пропорционально своей роли в различных секторах экономики на момент пересмотра состава индекса.

Как рассчитывается индекс

Для расчета Индекса РТС есть формула:

В свою очередь, капитализацию находят по формуле:

MCn = Σ (Pi × Qi × FFi × Wi), где:

Расчет производится по каждой компании, входящей в Индекс РТС, затем результаты суммируются.

Коэффициент FF показывает, сколько акций предприятия находятся в свободном обращении. Например, 0,37 означает, что 37 % выпущенных компанией акций свободно торгуются.

Как купить Индекс РТС

Купить сам индекс РТС невозможно. Но можно торговать через производные инструменты.

В общем, инвестору есть из чего выбрать. Довольно эффективной стратегией для инвестирования в индекс является покупка фьючерса, но это потребует знаний и опыта работы на срочном рынке и довольно много свободных денежных средств. Более доступны ETF, хотя их привлекательность, в свою очередь, снижает высокая комиссия. Также можно купить по отдельности акции, которые входят в состав Индекса РТС в соответствующих пропорциях. Однако для этого потребуется еще более значительный объем капитала.

Как инвестору пользоваться индексом РТС на практике

Заключение

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

НП РТС добавляет популярные американские ETF в линейку фондов, торгующихся в России.

Ассоциация «НП РТС» продолжает расширять линейку биржевых фондов от ведущих американских провайдеров. На прошлой неделе в систему добавили шесть популярных ETF, 23 ноября 2018 года – еще тринадцать. Полный список: https://investcab.ru/ru/otc_market/navigator/

Расскажу подробнее о биржевых фондах, допущенных в пятницу, 23 ноября.

Эти ETF можно разделить на несколько групп, во-первых Smart-Beta ETFы, управляемая структура которых ориентирована на компании США с большой капитализацией и хорошим потенциалом роста. Менеджеры фондов отбирают акции по нескольким признакам, обещающим опережающий рост в будущем. Бумаги, входящие в группу фундаментально коррелированы, что позволяет заработать на спреде между этими инструментами.

IWY — солидный портфель из акций роста, выбранных из 200 крупнейших по рыночной капитализации американских компаний. Акции выбираются на основе двух основных факторов: среднесрочные прогнозы роста и исторические продажи на акцию. Методология отбора компаний Russel отличается от методов MSCI, в результате чего IWY более ориентирован на промышленность и технологии, при этом фонд менее зависит от финансового сектора. Это делает IWY менее волатильным, благодаря этому, фонд ориентирован на инвесторов предпочитающих стабильность и рост.

JKE имеет портфель, ориентированный на рост, состоящий почти из 100 крупнейших по рыночной капитализации американских компаний. При этом топ-10 холдингов составляют более 1/3 фонда. В базовом индексе фонда используется запатентованная методология для выбора компаний на основе как исторических, так и прогнозируемых факторов роста. В целом, этот подход «чистого роста» создает портфель с одними из самых сильных характеристик: высокий P / E и высокий P / B.

IVW является одним из самых популярных Smart-Beta ETF, ориентированных на рост компаний, включает акции компаний из индекса S & P 500. В состав фонда менеджмент выбирает компании, соответствующие трем факторам, обещающим опережающий рост в будущем: рост продаж, рост прибыли и потенциал роста компании. IVW был одним из первых ETF, ориентированных на рост, и сегодня он располагает большой и стабильной базой активов. Фонд чрезвычайно ликвидный.

Следующая группа — ETFы ориентированные на медицину и сопутствующие технологии, предлагающие разносторонний подход к инвестированию в этот обширный сектор экономики.

IHI является секторальным фондом, который ориентирован на компании, занимающиеся оборудованием в секторе здравоохранения. Имея в составе около 50 компаний, фонд не ориентирован на поставщиков услуг и дистрибьюторов, делая ставку на производителей оборудования, обладающих передовыми технологиями. При всей своей специфике IHI хорошо коррелирует со своим эталонным бенчмарком. Фонд характеризуется большой ликвидностью и узкими спредами.

IYH — хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из акций крупнейших фармацевтических, медицинских и биотехнологических компаний США. Компании-фармацевты преобладают в структуре фонда и обеспечивают хорошую корреляцию с эталонным бенчмарком.

IHF имеет портфель из акций 48 крупнейших американских компаний, занимающихся управлением, предоставлением услуг в сфере здравоохранения и страхованием, исключая фармацефтические компании.

Облигационные фонды:

SHV интегрирует US Treasurys в эффективную и доступную корзину. Фонд отслеживает обширный рынок ультракраткосрочных казначейских обязательств США со сроком погашения 12 месяцев или менее. Фонд обладает хорошей ликвидностью, жестко отслеживает индекс коротких облигаций ICE US Treasury Short Bond Index, при этом комиссии за управление фондом низкие.

FLOT отслеживает индекс корпоративных облигаций с плавающей процентной ставкой со сроками погашения 0-5 лет. Эти облигации характеризуются переменной ставкой купона, большинство из них зависит от 3-месячной ставки LIBOR. Фонд инвестирует в облигации с переменной ставкой крупных, средних или малых корпораций, которые зарегистрированы в США или номинированы в долларах США, а также в подобные облигации государственных структур.

Секторальные биржевые фонды:

ITA инвестирует в компании, работающие в аэрокосмической и оборонной промышленности. Фонд диверсифицирует свой портфель, предоставляя доминирующим в отрасли компаниям United Technologies, Boeing и Lockheed Martin около 25%. Следовательно, за счет акций компаний малой и средней капитализации из этого сегмента экономики, ITA не досконально точно следует за своим бенчмарком.

IEО является наиболее сбалансированным ETF в сегменте разведки и добычи нефти и газа. Его состав делает фонд чрезвычайно капитализированным, а десять крупнейших холдингов отрасли составляют большую часть портфеля. Фонд характеризуется большой ликвидностью и узкими спредами.

IGV ограничивает вес отдельных ценных бумаг в своей структуре на уровне 8,5%, для обеспечения более диверсифицированного подхода к инвестициям в столь концентрированном секторе, как разработка ПО. IGV уравнивает веса таких гигантов как Microsoft и более мелких, ориентированных на рост компаний, также диверсифицируется в тесно связанные сектора, такие как ИТ-услуги. Соответственно не совсем точно следует за своим эталоном, индексом S&P North American Technology-Software Index™, но при этом явно не зависит от движений в отдельных компаниях-гигантах.

IGF является старейшим и наиболее ликвидным фондом в сегменте глобальной инфраструктуры. Широко трактуя понятие «инфраструктура», включает промышленные и транспортные компании, при этом немного отходя от своего более узкого эталона и занимая позиции в других секторах. Фонд характеризуется большой ликвидностью и узкими спредами.

Также добавили в торгово-клиринговую систему еще один товарный фонд:

IAU — недорогой вариант для инвесторов, инвестирующих в физическое золото. Это очень стабильный фонд, золотые слитки хранятся в хранилищах по всему миру, тем самым снижая политические риски.

Для удобства как обычно, свел краткие описания фондов в таблицу.

iShares S&P 500 Growth ETF

S&P 500® Growth Index

Фонд отслеживает индекс, состоящий из акций компаний США с крупной капитализацией, отобранные на основе характеристик возможного роста в будущем.

iShares Short Treasury Bond ETF

ICE U.S. Treasury Short Bond Index

Фонд отслеживает инвестиционные результаты индекса, состоящего из казначейских облигаций США, с оставшимися сроками погашения от одного месяца до одного года.

Источник

Что такое индекс РТС, какие акции в него включены, как с его помощью инвестировать?

Редкие новости обходятся сейчас без информации о цене барреля нефти, росте или снижении индекса РТС. Ведущие новостных программ и эксперты ссылаются на этот фондовый индекс столь же часто, как и на динамику нефтяных цен на мировых рынках.

Стоит ли обращать внимание на эту информацию или можно сразу переключать телеканал? Еще несколько лет назад, когда ставки по банковским депозитам были достаточно высокими, этот индикатор фондового рынка мало кого и интересовал.

Сейчас же, только на Мосбирже зарегистрировано более 7 миллионов частных инвесторов и более 3 миллионов индивидуальных инвестиционных счетов.

Отслеживание изменений фондовых индексов является важным элементом и для частного инвестора, и для среднестатистического гражданина, поскольку:

Индекс фондового рынка отражает динамику изменения котировки ценных бумаг. Для отечественного фондового рынка одним из основных индикаторов является Индекс РТС.

Что такое индекс РТС?

Индекс РТС (RTSI) вместе с одноименной российской фондовой биржей был запущен 1 сентября 1995 года. Изначально для него был установлен произвольный показатель 100 пунктов ( долларов ).

В течение 25 лет рынок напоминал американские горки. Одни инвесторы стали сверхбогатыми, иные – потеряли значительные средства. Примечательно, что традиционная для американского рынка стратегия, «покупай и держи», плохо работает на российском рынке .

В конце февраля 2021 года RTSI находится в пределах 1450 – 1470 пунктов. За свою 25-летнюю историю его максимальный показатель составлял 2487,92 пунктов ( $ ) перед началом глобального финансового кризиса 2008-2009 годов. После этого, всего за 5 месяцев, он потерял порядка 1800 пунктов (в ноябре 2008 года он находился в пределах 600 пунктов).

Рынок рос и диверсифицировался с момента своего запуска. Первоначально в него входило лишь 13 компаний, а именно:

Как и в момент своего появления, индекс РТС сейчас рассчитывается в долларах, ведь он создавался для иностранных инвесторов. После 2012 года, когда в России произошла своеобразная финансовая революция с объединением Мосбиржи с фондовой биржей РТС, и индекс РТС, и индикатор Московской биржи (IMOEX) рассчитываются по одинаковой формуле. Единственное различие – валюта, в которой рассчитывается индекс:

Если в результате девальвационных процессов российская валюта слабеет, то и индекс РТС снижается. Поэтому периодически отмечается парадокс — IMOEX поднимается, а RTSI, напротив, снижается. Хотя и рассчитываются они по одной формуле, учитывая котировку активов одних и тех же компаний.

Индекс РТС – красным, индекс Мосбиржи — синим

На представленном графике видно, как РТС ( красный ) снижался с 2011 по 2015 год, а MOEXI рос, несмотря на то, что рассчитываются они одинаково.

Какие компании включены в индекс РТС?

Индекс РТС учитывает капитализацию тех же компаний, чьи акции включены в MOEXI. На конец февраля 2021 года индекс РТС учитывает показатели 45 компаний, а именно:

Обращаю внимание, что индекс РТС обновляется в последний месяц каждого квартала ( третий, шестой, девятый и двенадцатый ), а в 3-ю пятницу этого месяца начинает действовать измененный перечень.

В такие дни к нему приковано внимание многих инвесторов, поскольку «следующие» за ним фонды также ребалансируют состав своих инвестиционных портфелей. Примечательно, что как только начинает просачиваться информация, что определенная компания будет включена в индекс, котировка акций начинает расти.

Ведь инвесторы стремятся еще до подъема цен приобретать их. Чаще всего, в день включения в индекс РТС, акции продаются индексным фондам, а инвесторы фиксируют свою прибыль. Подобное оживление происходит и при появлении слухов, что активы будут исключены из RTSI:

— инвесторы продают активы, фиксируя прибыль;

— или открывают короткие позиции.

Изменения индекса РТС

Начиная с 1996 года, этот индикатор демонстрировал разнонаправленную динамику. То взлетал, то падал:

Таким образом, просматривается явная цикличность в динамике индекса РТС:

О преимуществах индекса РТС

В теории, на него должны влиять лишь процессы, происходящие в стране. Но это в идеале. В реальности – влияют не только глобальные экономические кризисы, но и опасения о возможном введении санкций со стороны Вашингтона и Брюсселя в отношении крупнейших российских компаний.

Основную долю в индексе имеют юридические лица из энергетической и финансовой отраслей. Учитывая наличие в России огромных природных ресурсов, эти компании оказывают положительное воздействие на индекс РТС.

Эксперты отмечают, что низкий ВВП на душу населения в России, при большой его численности, предоставляет индексу огромный потенциал для роста. Если развитые страны испытывают дефицит в квалифицированных специалистов, то в России этого нет.

Как инвестировать, используя RTSI?

Как и всякий фондовый индекс, RTSI является расчетным показателем. Приобрести его нельзя, а вот инвестировать, в соответствии с его динамикой, можно.

Существует несколько вариантов:

3. Приобрести индексный ETF , отслеживающий индекс РТС. Правда, в таком формате на рынке работает только два фонда — FXRL от FinEx и RUSE от ITI Funds. FXRL торгуется и за российскую валюту, и за американскую.

Заключение

Акции и финансовые инструменты, включенные в индекс РТС, торгуются на Мосбирже (ММВБ). Для инвестирования в индекс необходимо купить деривативы — либо фьючерс, либо опцион либо CFD (контракт на разницу цен). Все это инструменты срочного рынка (сделка открывается на короткий срок).

И, напоследок, еще немного о преимуществах использования индекса РТС. Фьючерсы на РТС торгуются с самыми низкими комиссионными.

Кроме того, все включенные в RTSI компании, торгуются на Мосбирже. Следовательно, оборот этих ценных бумаг «прозрачен и понятен». Инвестирование – понятно и предсказуемо. Спасибо за внимание, всегда ваш Максимальный доход!

Источник