О чем может говорить заявленная доходность выше 20 в месяц
#оденьгахпросто: как получить 20% годовых без особого риска
40 Время прочтения: 5 минут
Если не хочется лишний раз рисковать своими накоплениями, банковский вклад — далеко не единственный вариант. Стратегия с ИИС позволяет без особого труда получить доходность минимум вдвое выше.
Вклады больше не вырастут
На днях глава Минэкономразвития Максим Орешкин в очередной раз посоветовал россиянам хранить деньги в рублях. Поскольку, по его словам, при цене нефти выше 40 долларов за баррель активы в национальной валюте будут приносить больший доход, чем вложения в доллары и евро. Если не брать в расчет риски санкций и прочие угрозы, то с точки зрения доходности рубль действительно обгоняет другие валюты. Например, вклад в долларах сейчас максимум принесет вам 4% за год, а купив еврооблигации, вы заработаете от силы 4—5% годовых.
В этом смысле рублевый депозит выглядит более интересно. По данным портала Банки.ру, разместив сейчас, скажем, 100 тыс. рублей на банковском вкладе, через год вы получите сверху 7—8%, или 7—8 тыс. рублей. Но вот только с учетом растущих цен ваш реальный профит окажется гораздо меньше.И в лучшем случае удастся сохранить свои накопления, но никак не приумножить. Ведь, согласитесь, зарабатывая по 2—3% в год, миллионером вы станете еще не скоро. И это если только сравнивать с официальной инфляцией!
Поэтому необходимо искать более выгодные предложения. Решение регулятора сохранить ключевую ставку не внушает оптимизма относительно дальнейшего роста ставок по вкладам. Как считает директор департамента аналитики Банки.ру Сабина Хасанова, если в ближайшее время мы не увидим существенного изменения ключевой ставки, то своего максимума ставки по вкладам, вероятно, достигнут к марту — апрелю 2019 года. «Предложений по 8% будет немного больше, чем сейчас. А с учетом того, что ЦБ ожидает постепенного возврата инфляции к целевому значению в 4% к 2020 году, ставки по вкладам могут снова начать снижаться», — говорит она.
В пользу того, что доходность вкладов сейчас находится на максимуме, говорит и избыток ликвидности на финансовом рынке. Заманивать вкладчиков высокими ставками банкирам нет никакого резона, ведь в условиях слабого экономического роста найти заемщиков не так-то просто. Правда, есть еще граждане, которым в прошлом году, судя по статистике ЦБ, выдали рекордное число потребительских и ипотечных кредитов. Однако ввиду «политики закручивания гаек» и общей закредитованности населения (должником банка является уже каждый третий житель РФ) этот сегмент становится все более рискованным, и ожидать новых рекордов здесь сложно.
Почему ИИС выгоднее
Более выгодными в условиях стабильных ставок могут оказаться вложения в рублевые облигации. Те же 100 тыс. рублей, вложенные сейчас, например, в трехлетние ОФЗ, могут принести доходность 7,86%, а более долгосрочные госбумаги принесут существенно выше 8%. Например, доходность ОФЗ с погашением в 2024 году сейчас составляет 8,15%, а доходность облигаций с погашением в 2029 году — 8,35%.
Достаточно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и внести наши 100 тыс. рублей, и через год эта сумма заметно вырастет. Два раза в год владельцам облигаций выплачивается купонный доход. Например, в случае с трехлетними ОФЗ (25083) купонный доход составляет 7%, или 34,9 рубля в расчете на одну бумагу. Номинал облигации составляет 1 тыс. рублей. Таким образом, через год на вашем счете будет минимум 107 тыс. рублей. А с учетом того, что облигации торгуются на рынке ниже номинала (98,19%), доход будет еще выше. При этом по закону он не облагается налогом. К этой сумме необходимо прибавить еще 13 тыс. рублей, которые вы можете получить в виде налогового вычета по ИИС. В итоге годовая доходность ваших вложений может превысить 20%, а сумма на счете вырастет до 120 тыс. рублей.
Операцию можно повторить. Если в следующем году вы снова внесете 100 тыс. рублей на ИИС, то государство снова вернет вам 13 тыс. рублей из уплаченных налогов. Плюс, инвестировав эти средства в ценные бумаги, вы снова можете получить хороший доход. Единственный минус такой схемы в том, что вы не сможете забрать деньги до истечения трех лет, иначе придется вернуть государству налоговый вычет. При этом максимальную доходность ваш портфель покажет лишь в первый год инвестиций. Первоначальные 100 тыс. рублей, которые вы сейчас вложите в облигации, во второй и третий годы принесут доход в 7—8% годовых. Получить на них возврат 13% можно только один раз. Зато вы ежегодно можете пополнять свой счет. А получая от государства ежегодно по 13% на счет, вы можете реинвестировать эти средства и таким образом увеличить итоговую доходность ваших вложений.
Например, если три года подряд вкладывать по 100 тыс. рублей в ОФЗ с доходностью купона 7%, то с учетом реинвестирования налоговых вычетов и купонных выплат через три года на вашем счете окажется порядка 408 тыс. рублей. Иначе говоря, за три года вы получите доход около 33%, это в любом случае заметно выше годовой доходности вклада. Разумеется, это условные расчеты, не учитывающие доходность к погашению облигаций и рыночные колебания цен.
Полезные советы
Если вы решите последовать такой стратегии, то вот несколько советов, которые сделают ваши инвестиции более безопасными.
Совет первый: не стоит гнаться за купонной доходностью. Чем больше готова платить компания, тем выше риск, что эти деньги вам не вернут. Идеальные варианты — ОФЗ или бонды госкорпораций. По уровню риска они ничуть не хуже, чем депозиты. Однако цена облигаций может меняться: не исключено, что вам придется держать бумагу до погашения, чтобы избежать убытков, если вдруг на рынке началась «просадка».
Совет второй: учтите, что налоговый вычет считается с суммы, которую инвестор вносит на ИИС. Поэтому, чтобы получить максимальную сумму от государства, необходимо открыть дополнительный счет, на который будут зачисляться купонные платежи и налоговые вычеты. Затем с этого счета вы будете пополнять ИИС.
Совет третий: в отличие от банковского вклада средства на ИИС не страхуются государством. Поэтому, выбирая компанию, в которой вы открываете счет, необходимо оценить ее надежность. Лучше всего остановить выбор на крупном брокере или «дочке» госбанка. В случае необходимости вы также имеете право сменить брокера или УК, в которых будет находиться ваш инвестиционный счет.
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t
Хочу инвестировать под 24% годовых. Какие ETF выбрать?
Хочу начать инвестировать с маленьких сумм, чтобы понять механизм. Интересен портфель из ETF. Какие ETF и в каких долях выбрать? Как докупать?
В инвестициях важно иметь разумные ожидания. Я советую пересмотреть ваш план.
Теперь подробнее, почему так получается и что можно сделать.
Какая доходность нужна… и какая реально может быть
Допустим, вы можете и хотите рисковать ради потенциально высокой доходности. Даже если сделать агрессивный инвестиционный портфель, на 90–100% состоящий из акций, его доходность, вероятно, будет ниже 25,5% годовых.
Вот примеры ETF, цена которых заметно выросла за последние годы:
Проблема в том, что прошлая доходность не определяет будущую. Акции могут не только дорожать, но и дешеветь — например, на 40–50% и даже больше в серьезный кризис, как это было в 2008 году в США и в России. Если акции упадут на 50% в первый год, а на второй вырастут на 100%, доходность за эти два года составит 0% годовых.
При долгосрочных вложениях в акции можно надеяться на 10–20% годовых в рублях с учетом брокерских комиссий и налогов. В долларах — меньше. Результат может оказаться и выше, но лучше на это не рассчитывать.
Если же говорить о реальной доходности акций, то есть с поправкой на инфляцию, то в долгосрочной перспективе она примерно 4–5% годовых.
Что делать
На итоговый капитал влияет не только доходность, но и то, сколько вы вкладываете. Простой, но эффективный вариант действий — инвестировать больше денег. Например:
Инвестировать больше денег — проще, чем искать повышенную доходность, и намного безопаснее.
Чтобы вкладывать больше, постарайтесь повысить доходы и снизить расходы. Чем больше разница между доходами и расходами, тем больше вы сможете инвестировать и тем быстрее появится нужный вам капитал.
Если вы не можете вкладывать больше 6000 Р в квартал, то дайте себе больше времени на достижение цели: например, 15 лет вместо 10. Еще один вариант — уменьшить целевую сумму.
Опасный вариант — идти на большой риск ради повышенной доходности: активно торговать ценными бумагами, использовать плечо и производные инструменты. На трейдинг уйдет много времени, при этом высока вероятность потерять деньги и разочароваться в фондовом рынке. Не надо так.
Обдумайте все варианты и определите, что вам больше подходит. А чтобы лучше во всем разобраться, посмотрите наши статьи:
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Хочу инвестировать хотя бы под 20% годовых. В долларах и без риска.
Я вообще дофига чего хочу 🙂
Когда вы уже достигли цели, то да, само-собой на эти деньги можно жить, в этом и цель. Но идти к ней придется получая деньги где-то еще.
Все это еще раз доказывает, что чуда тут нет.
Дом, да, верно, это я обсчитался. Ну, могу только удачи пожелать. Если сможете лет 20 поддерживать ежегодную доходность на уровне 30% от портфеля, станете долларовым миллионером даже без дальнейших пополнений.
Valeryi, И еще вопрос. Тогда накой нужны вообще эти инвестиции? Зачем эти деньги мурыжить? Когда-то пригодятся? Все забывают, что деньги это не самоцель, а средство. И если цель жить на инвестиции, то 100 000 долларов в год как раз таки хватит. Но я не про это. Лень расписывать простые истины.
Valeryi, я вкладываю в месяц по 5000 и 30% уже года 3 как имею. Первоначально внес 15000 р.
Mr, как же вам это удалось?
Valeryi, Инвестиции не про заработок? Ну, ну. Я на этом живу, не имея сторонние доходы уже лет 10.
Эффективная доходность ИИС
С целью привлечения населения на фондовый рынок наше государство объявило о возможности получения налоговых льгот. Для реализации этой задачи были разработаны два типа индивидуальных инвестиционных счетов. У каждого есть свои преимущества. Наиболее широкое распространение получил ИИС типа А: согласно условиям его использования инвестор может вернуть 13% ранее уплаченного подоходного налога, но не более 52 тыс. руб. в год. Сумма возврата рассчитывается от суммы взносов на счёт в течение года. ИИС (тип А) представляет интерес для частных инвесторов, которые получают официальный доход, например, заработную плату. Второй тип индивидуальных инвестиционных счетов (тип Б) выгоден при отсутствии источников доходов, облагаемых НДФЛ по ставке 13%. В этом случае государство предлагает работать с ценными бумагами на ИИС без уплаты подоходного налога с полученной прибыли.
Детальное изучение эффективной ставки доходности индивидуального инвестиционного счёта типа А позволило мне разработать стратегию, которая обеспечивает максимальную прибыль. Учитывая особенности ИИС и используя разные подходы, я составил математическую модель и пришёл к следующим выводам. Во-первых, на протяжении всего периода существования индивидуального инвестиционного счёта нельзя пропускать его пополнение. Во-вторых, объём ежегодного взноса не должен превышать сумму зарплат за этот год. Все расчёты будут представлены в рамках данной статьи.
Базовый расчёт эффективной ставки по ИИС
Я часто смотрю вебинары и участвую в семинарах, которые организуют сотрудники брокеров или Московской биржи. В своих презентациях они используют простую схему расчёта эффективной доходности ИИС. Объясню на примере.
В первый год инвестор пополняет свой счёт на 400 тыс. руб. На сумму взноса он получает налоговый вычет 52 тыс. руб., что составляет 13%. Согласно условиям использования индивидуального инвестиционного счёта, деньги нельзя выводить три года. В первый год для оценки доходности 13% следует разделить на три, получится 4,33% годовых. На второй год инвестор вновь вносит 400 тыс. руб. и получает налоговую льготу в размере 52 тыс. руб. Эти деньги будут находиться на балансе его счёта два года. Доходность составит 6,5% годовых: 13% следует разделить на два. Только на третий год инвестор получает доход в 13% на сумму своего взноса. Завершает математические расчёты эффективной ставки оценка средней доходности от использования ИИС. Для этого необходимо сложить 4,33%, 6,5% и 13% и разделить на три. В результате инвестор может заработать около 7,94% годовых лишь благодаря государственным налоговым льготам.
Такой расчёт содержит в себе множество идеальных условий. На первый взгляд их можно легко соблюдать, однако довольно часто жизнь вносит свои корректировки в наши финансовые планы. Я решил провести несколько экспериментов.
Эксперимент 1. Вношу средства на ИИС только один раз
Что будет с эффективной ставкой, если я внесу деньги на свой инвестиционный счёт только один раз — в первый год с момента его открытия?
Результат оказался вполне ожидаемым. Эффективная ставка составила 4,33%.
Вывод. Для увеличения доходности нужно ежегодно пополнять свой инвестиционный счёт. Придётся найти финансовые резервы либо довольствоваться прибылью на уровне банковского вклада. При закрытии ИИС ранее трёх лет с момента заключения договора все полученные льготы должны быть возвращены государству. В таком случае доходность будет равна нулю.
Эксперимент 2. Вношу средства на ИИС только на второй год и немного на третий
Затем я решил рассмотреть другой вариант развития событий. В первый год у меня не было возможности пополнить свой инвестиционный счёт. На второй год я внёс 400 тыс. руб. А на третий год из-за увеличения расходов на ремонт квартиры я смог пополнить его лишь на 100 тыс. руб.
Расчёты в таблице подтвердили мой вывод из предыдущего примера. Если бы я не стал вносить 100 тыс. руб. на следующий год, то эффективная ставка составила бы всего 6,5%.
Эксперимент 3. Вношу средства на ИИС только на третий год
Среди инвесторов широко распространено мнение, что наиболее выгодно вносить деньги на ИИС только на третий год. Два года им можно не пользоваться.
Когда я размышлял над таким манёвром, возник один важный вопрос. Где находились деньги два предыдущих года? Если они банально складывались под подушкой, то необходимо учитывать этот период в своих расчётах. С большой долей вероятности эффективная ставка в этом случае составит около 4,33% годовых — придётся учитывать нулевую прибыль за прошлые годы. Если сумма взноса является неожиданно полученной премией или деньгами от продажи гаража, то с уверенностью можно говорить о прибыли в 13%.
Вывод. Для получения максимальной эффективности от использования индивидуального инвестиционного счёта его необходимо ежегодно пополнять. Отсутствие регулярных взносов может значительно снижать будущую доходность.
Влияние условий ИИС на эффективную ставку
Изучая условия индивидуального инвестиционного счёта, я решил заложить их в математическую модель. Среди возможных теорий мне хотелось найти наиболее выгодную стратегию работы. Я предпочитаю заранее делать оценки и формировать порядок своих отношений с деньгами. Мне удалось проверить советы из интернета, а также собственные теории. Наилучший результат показала математическая модель, по условиям которой я должен пополнять ИИС в течение трёх лет на сумму не менее зарплаты за год, но не более 400 тыс. руб. Я использую эту модель уже второй раз на протяжении своей инвестиционной деятельности. Первую трёхлетку я завершил в соответствии с ранее сделанными оценками будущей доходности. Сейчас у меня вновь открыт ИИС. Ему уже два года.
Расчёт 1. Взносы на ИИС не превышают сумму зарплаты за календарный год
Для проверки первой теории я взял простые условия. Ежемесячная зарплата составляет 25 тыс. руб. Инвестировать я планирую 5 тыс. руб. в месяц, без дополнительных взносов, например, с закрытых банковских вкладов.
За год работы с инвестиционным счётом я смогу получить возврат по налогам на сумму 7,8 тыс. руб. Это неплохо при месячной зарплате в размере 25 тыс. руб. Эффективная ставка соответствует общепринятому ориентиру 7,94% годовых.
Я заложил в представленные таблицы непростые условия. Только одинокий или молодой инвестор без семьи сможет откладывать 5 тыс. от зарплаты в 25 тыс. руб. При наличии семьи это проблематично. С другой стороны, мой пример не является показательным. Я предпочитаю проводить время на даче. Между размышлениями об экономических процессах меня увлекает ведение домашнего хозяйства. Я выращиваю все сельскохозяйственные культуры и занимаюсь животноводством. Благодаря моим агрономическим изысканиям инвестиционная составляющая в структуре доходов находится в пределах 95%. Кроме того, всё свободное время я занимаюсь самообразованием. Основу моего капитала составляют не только деньги, но и знания. Надеюсь, они будут полезными для моих уважаемых читателей.
Расчет № 2. Пополнение счёта для возврата уплаченного НДФЛ за счёт денег с банковского вклада
Из таблицы «Зарплата» следует, что работодатель перечислил с моих трудовых доходов НДФЛ в объёме 39 тыс. руб. У меня в закромах есть несколько банковских вкладов, и ими можно воспользоваться. Чтобы вернуть 39 тыс. руб., продолжая инвестировать 5 тыс. руб. ежемесячно, я должен дополнительно вносить каждый год 240 тыс. руб.
Моя теория подтвердилась. Эффективная ставка от использования ИИС осталась на уровне 7,94% годовых. Именно эту методику я сейчас активно использую. Деньги для дополнительных взносов на ИИС я беру с обычного брокерского счёта. После освоения рынка облигаций мне перестали нравиться банковские вклады, но небольшие остатки на них всё равно присутствуют. Я предпочитаю разделять новые денежные потоки между инвестиционным и брокерским счётом.
Расчёт № 3. Взнос 400 000 рублей
Широко разрекламированная стратегия работы с ИИС предлагает инвесторам каждый год делать взносы на сумму 400 тыс. руб. для получения 52 тыс. руб. — максимально возможный налоговый вычет, который сейчас предлагает наше государство. Мне придётся изымать со своих банковских вкладов или с брокерского счёта по 340 тыс. руб. ежегодно. Сумма для меня вполне реальная, и я решил проверить эффективность такой финансовой операции.
Как любит говорить наш главный бухгалтер: «Избыток денег хуже недостачи!». Математическая модель снизила оценку эффективной ставки до 5,96% годовых. Как же так произошло? Всё очень просто. Согласно размеру заработной платы, я могу вернуть ранее уплаченный НДФЛ только в размере 39 тыс. руб. При этом после зачисления денег на индивидуальный инвестиционный счёт их невозможно забрать в течение трёх лет, и доход на них не начисляется. Таким образом, они снизили эффективную ставку почти на 2% годовых. Фактически, моя зарплата оказалась меньше суммы взносов за тот же период.
Расчёт № 4. Максимальный взнос в 1 000 000 рублей
Используя данную математическую модель, я решил проверить популярную теорию о большой доходности при максимально возможном взносе в один миллион рублей. Мной будет зачисляться дополнительная сумма в 940 тыс. руб. ежегодно и 5 тыс. руб. ежемесячно, согласно плану.
Полученный результат меня, мягко говоря, расстроил. Математическая модель вновь учла только размер перечисленного подоходного налога в сумме 39 тыс. руб., а остальные деньги оставила без прибыли. Эффективная ставка снизилась почти до 2% годовых.
Вывод. Сумма взноса на индивидуальный инвестиционный счёт не должна превышать сумму заработной платы за год или иного годового дохода, облагаемого 13% налогом.
Расчёт № 5. НДФЛ по зарплате больше максимально возможного
Одновременно совмещая несколько специальностей и выполняя работы по договорам временного найма, мне удаётся зарабатывать около 70 тыс. руб. в месяц. Заказчики и работодатель в среднем удерживают с меня около 109,2 тыс. руб. в год. Хорошо бы вернуть эти деньги. Я решил проверить очередную теорию. Часть денег мной будет внесено на ИИС с банковского вклада, а остальные 5 тыс. руб. будут вноситься ежемесячно в течение года.
Эффективная ставка оценивается математической моделью в размере 7,94% годовых. Показатель соответствует общепринятому среднему значению. В этом случае государство вернёт мне лишь половину уплаченных денег, но хотелось бы получить всю сумму. Глобальная сеть советует в таких случаях пополнить свой индивидуальный инвестиционный счёт на один миллион рублей.
Расчёт № 6. Пополнение ИИС на 1 000 000 рублей для возврата НДФЛ
Условия текущего расчёта будут соответствовать предыдущему примеру с одним исключением. Ежегодная сумма взносов составит один миллион рублей.
Результат вновь оказался слабым. Учитывая сумму зарплаты и ограничение на взносы, я могу вернуть лишь 52 тыс. руб. Остальные суммы математическая модель оставила без дохода.
На этом этапе в очередной раз подтвердилась одна из моих теорий. Для максимизации прибыли не стоит пополнять индивидуальный инвестиционный счёт на сумму, превышающую размер годовой зарплаты или 400 тыс. руб. Ориентиром служит наименьшее из этих значений. Максимальной ежемесячной суммой взноса на ИИС является 33 333,34 руб.
Представленные в данной статье расчёты привели меня к простой формуле для определения размеров пополнения инвестиционного счёта.
Сумма ежемесячного взноса = (Удержанный работодателем НДФЛ (не более 52 тыс. руб.) * 100 / 13) / 12 месяцев.
Благодаря такому подходу достигается максимальная эффективность от использования преимуществ ИИС. Что я делаю с деньгами, превышающими сумму ежемесячного взноса? В зависимости от экономической ситуации они распределяются между банковскими вкладами или инвестируются в ценные бумаги на брокерском счёте. Я не вижу смысла оставлять их на ИИС, так как доходность денег будет равна прибыли, полученной от акций или облигаций. На брокерском счёте у меня есть возможность без лишних хлопот реализовывать долгосрочные стратегии. Я покупаю акции и держу их более трёх лет. Это позволяет добиваться двузначной доходности. О нюансах выбора между инвестиционным и брокерским счетами читайте в новой статье.
Кстати, открыть свой первый брокерский счёт можно прямо на нашем сайте. А если всё ещё боитесь выходить на рынок с реальными деньгами — потренируйтесь на демо-счёте. И обязательно подпишитесь на обновления — актуальные и полезные материалы обязательно пригодятся вам в обучении!
О чем может говорить заявленная доходность выше 20 в месяц
Пример: Понятно, что за 1 млн. квартиру в Москве не купить, поэтому наша задача — посчитать доходность владения. За период 2014 – 2019 на рынке московского жилья не наблюдалось существенного роста. В среднем цены выросли на 2,6%.
Однокомнатную квартиру стоимостью 10 млн при хорошем расположении в спальном районе и нормальном ремонте можно сдавать за 40 000-45 000 рублей в месяц. Это годовой доход примерно в 5,1%, а за вычетом НДФЛ — 4,4%. Доход от роста цены — 0,44% после вычета НДФЛ. Однако он появится, только если квартира будет реализована. А это повлечёт дополнительные издержки, связанные с услугами риелторов, регистрацией собственности, оценкой — что не оставит никакой прибыли от сделки. Арендная прибыль около 2 700 000 рублей до налога, 2 350 000 млн рублей – после.
Пересчитаем наш доход на 1 миллион первоначальных вложений, просто поделив прибыль на 10. За пять лет это около 235 000 рублей арендного дохода после уплаты налогов. Как видим, на временном отрезке без сколько-нибудь значимого роста цен доход от инвестиций в жилую недвижимость невысок. Даже ниже, чем при банковском депозите, а риски несоизмеримо больше.
Пример: Рассмотрим выпуск ОФЗ 26214. Купон 6,4%, погашение 27.05.2020. Номинал одной бумаги – 1000 рублей. Выплата купонного дохода производится раз в полгода, и его можно реинвестировать, то есть вернуть на счет и докупить облигаций. При вложении миллиона рублей на пять лет с реинвестированием, получаем 370 тысяч прибыли.
В среднем, доходность 5-летнего депозита оказалась выше инвестиций в безрисковые рублёвые облигации без реинвестирования купона. Однако не стоит забывать о том, что в случае необходимости ОФЗ можно продать в любой момент, получив накопленный купон и рыночную стоимость облигаций. Депозит досрочно вывести без потерь почти невозможно. Более того, если покупать облигации через индивидуальный инвестиционный счёт, можно получить налоговый вычет в размере 13% от потраченных средств.
Пример: Индекс Московской биржи, который отражает среднюю динамику акций российских компаний, с января 2014 по январь 2019 вырос на 64%. То есть, 10,4% в год до налогообложения, 9,04% после уплаты НДФЛ.
Рынок акций интересен своими возможностями диверсификации, в том числе за счёт зарубежных бумаг. Индекс S&P 500 вырос с января 2014 по январь 2019 на 45%. Это 7,7% годовых в долларах до налогов, 6,7% после вычета НДФЛ.
Кроме того, средняя дивидендная доходность по индексу S&P 500 около 2%. После налога на дивиденды 15% это — 1,7%. Итого, на отрезке 2014-2019 среднегодовой доход инвестора в S&P 500 составил 8,4% в долларах.
Важно, что вместо покупки акций можно приобрести ETF — паи фондов, сформированных так, чтобы их цена была привязана к каким-либо индексам. Например, упомянутых Мосбиржи и S&P.
Если же рассмотреть конкретные бумаги, мы едва ли сможем создать цельную картину рынка. Например, если бы ваш портфель состоял исключительно из акций ЛУКОЙЛ, он бы показал спокойный линейный рост: в январе 2014 одна акция стоила 1990 рублей, а в январе 2019 – 5129. То есть, рост более чем в 2,5 раза. В то же время ГАЗПРОМ за пять лет вырос незначительно: со 139 до 156 рублей за акцию. Зато в июле 2019 акции резко подскочили до 250 рублей за штуку. Аналогично и с АЭРОФЛОТом – за пять лет акции выросли на 20%: с 81,75 до 102,06 руб. В то же время два года назад, в июле 2017, они показывали рост до 225 рублей, более чем в три раза от показателя 2014 года. Угадать, куда пойдут котировки почти невозможно.
Поэтому первое, что посоветует вам консультант по управлению капиталом — грамотно составить портфель в соответствии с вашими долгосрочными целями и не надеяться на сверхприбыль. Или покупать ETF и ориентироваться на индексы – они растут всегда, за исключением периодов глобальных потрясений вроде мировых войн.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.